Российский фондовый рынок войдет в очередную неделю, оставаясь ниже краткосрочных сопротивлений по индексам Мосбиржи и РТС (2510 и 1000 пунктов соответственно, средние полосы Боллинджера дневных графиков), что указывает на преобладание рисков развития нисходящего движения как минимум к поддержкам 2180 и 850 пунктов соответственно. С фундаментальной точки зрения инвесторы по-прежнему не получают веских поводов для покупок в условиях сохранения геополитической напряженности, что способствует в том числе краткосрочным колебаниям без ярко выраженного движения. Тем временем апрель подходит к концу, а, значит, вскоре наступит День победы 9 мая – возможно, к этой дате на геополитическом фронте и наметятся какие-то благоприятные сдвиги.
Рубль на уходящей неделе не оставлял попыток укрепления, но на Форекс все ближе подходит к максимумам конца марта-начала апреля (75,55 руб. и 82,76 руб. соответственно), от которых может начаться коррекционный отскок валютных пар наверх. В следующую пятницу ЦБ РФ проведет очередное заседание, на котором наверняка сохранит курс на смягчение политики и, как следствие, снижение процентной ставки, ожидания чего могут оказывать нисходящее давление на рубль.
Нефть на этой неделе показала неуверенность в закреплении выше краткосрочных сопротивлений 108,50 долл. и 103,50 долл. (средние полосы Боллинджера дневных графиков) по Brent и WTI соответственно, а также формирует все более низкие максимумы, что может предвещать развитие среднесрочного нисходящего тренда. Ситуация изменится в сторону более бычьей при стабилизации котировок выше 115 долл. и 109 долл. соответственно. Позитивными потенциальными драйверами цен могли бы стать введение нефтяного эмбарго ЕС против России, которое все еще не снято с повестки, а также ослабление коронавирусных ограничений в КНР. В остальном на рынке преобладают беспокойства в отношении замедления мирового спроса на «черное золото».
На экономическом фронте следующая неделя начнется с результатов президентских выборов во Франции, финальный тур которых назначен на воскресенье, 24 апреля. Победа действующего президента Эммануэля Макрона (текущий фаворит) краткосрочно позитивна для европейских настроений, так как предполагает сохранение действующего экономического курса, в то время как вступление на пост президента Марин Ле Пен может нести в себе политические риски для всего региона. Из макроэкономических данных в Европе и США ожидается публикация различных индексов потребительского и делового доверия, заказов на товары длительного пользования в США, предпочитаемого ФРС индикатора инфляции индекса ценового потребления, потребительской инфляции Германии и еврозоны, предварительных ВВП США, еврозоны и Германии за 1-й квартал.
На корпоративном фронте на зарубежных площадках запланирована публикация квартальных результатов Coca-Cola (NYSE:KO), Whirlpool, Microsoft (NASDAQ:MSFT), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Visa (NYSE:V), PepsiCo (NASDAQ:PEP), Texas Instruments, HSBC, General Electric (NYSE:GE), 3M (NYSE:MMM), General Motors (NYSE:GM), DR Horton, Meta (NASDAQ:FB), Platforms, T-Mobile, Qualcomm, Boeing (NYSE:BA), PayPal (NASDAQ:PYPL), GlaxoSmithKline, Ford Motor (NYSE:F), Hess, eBay (NASDAQ:EBAY), Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Mastercard (NYSE:MA), Exxon Mobil (NYSE:XOM), Chevron (NYSE:CVX), AstraZeneca (LON:AZN), Honeywell (NASDAQ:HON), Colgate-Palmolive и других.
В России ждут операционных результатов Ленты (MCX:LNTADR), РусАгро, OKEY, Мать и дитя, а также финансовых результатов ТГК-1 (MCX:TGKA), Fix Price (MCX:FIXPDR), X5 Retail Group (MCX:FIVEDR), Яндекса (MCX:YNDX), Veon, VK (MCX:VKCODR), РусГидро (MCX:HYDR), Энел (MCX:ENRU) России, Юнипро (MCX:UPRO), Мосэнерго (MCX:MSNG) за 1-й квартал текущего года. Полиметалл (MCX:POLY) проведет день инвестора, а Новатэк (MCX:NVTK) закроет реестр по финальным дивидендам за 2021 год. Стоит учитывать, однако, что на российском рынке публикация отчетностей рядом эмитентов в связи со сложившейся ситуацией может быть отменена.