Конкурентные преимущества в трейдинге

Каждый трейдер (инвестор) должен понимать, в чем состоит его конкурентное преимущество перед другими участниками рынка. По-английски это конкурентное преимущество называется «edge» (пер. «сильная сторона, остриё»). Преимуществ у вас должно быть как можно больше, ведь на рынке вы сражаетесь с другими трейдерами.

Примерами «edge» могут быть:

1. Знание языков программирования

Трейдер-программист может протестировать гипотезу на исторических данных и обнаружить, что тот или иной технический торговый сигнал не работает, в то время как вы будете торговать "вслепую".

2. Знание макроэкономики / фундаментального анализа

Понимая макроэкономическую ситуацию, вы можете спрогнозировать, что будет с рынком на горизонте 1-2 года. К примеру, понимая, что происходит с инфляцией и безработицей в США, вы можете спрогнозировать действия ФРС.

3. Доступ к качественной закрытой аналитике

Далеко не у всех есть доступ к аналитике, к примеру, Goldman Sachs, а порой там можно найти очень полезные наблюдения о рынке. Вы можете даже не подозревать, насколько полезные.

4. Межрыночный анализ

Порой подсказку о дальнейшем направлении определенного инструмента могут дать другие рынки, связанные с этим инструментом. К примеру: о валютном рынке можно судить по рынку облигаций. О направлении канадского доллара, к примеру, можно судить по рынку нефти.

5. Знание дополнительных индикаторов рынка

Кредитные спреды, ставки межбанковского кредитования, потоки-оттоки из фондов, ставки CDS, показатели sentiment, позиционирование участников — всё это может звучать для вас как абракадабра, а для кого-то это элементарная азбука.

6. Быстрый доступ к качественной информации

Далеко не у всех есть терминалы Bloomberg или Reuters. Благодаря им вы можете заходить в хорошие движения на несколько минут раньше, чем другие.

7. Общение с профессионалами (реальными участниками рынка, которые работают в индустрии)

Общение с профессионалами — это огромная польза. Создавайте свою Network полезных связей. Этот фактор многие недооценивают.

8. Опыт (в трейдинге) / знание прошлого

Самое важное и самое очевидное преимущество. Проторговав на рынке, скажем, 10 лет, вы вряд ли совершите ошибки, которые совершит новичок. Опытный шахматист обыграет шахматиста-новичка. Вы будете знать, как ведут себя различные инструменты при различных обстоятельствах. Новичок этого не знает.

9. Природные данные

Некоторые люди более стрессоустойчивы, менее азартны, способны мыслить более системно. Мы разные, и некоторые уже от природы имеют больше шансов на успех в трейдинге и инвестициях. Только не переоценивайте себя.

10. Скорость

Другими словами: скорость исполнения операций, т.е. скорость входа и выхода из позиции. Это почти единственное преимущество частного мелкого трейдера перед крупными участниками рынка. И, раз так, мелкому трейдеру, возможно, стоит использовать его чаще.

Задумайтесь: если ситуация быстро меняется, сколько действий нужно совершить большому неповоротливому участнику рынка (фонду, управляющий компании и пр.)? Такой участник рынка — как слон в посудной лавке. Крупные участники зачастую разгоняют своими действиями рынок и теряют на этом. Вы же, наоборот, можете менять своё направление быстро, лихо, с минимальными транзакционными издержками.

Подумайте над своими конкурентными преимуществами!