Если прогнозы по инфляции в Соединенных Штатах сегодня подтвердятся, и она впервые с августа 2021 года продемонстрирует замедление, то это будет означать только одно: американская экономика начинает стабилизироваться и поправляться. В текущих реалиях это просто прекрасно и, конечно же, сильно воодушевит участников рынка, которые ринутся скупать американский доллар как валюту страны, чья экономика выглядит гораздо лучше, нежели экономика других стран мира.
Инфляция (Соединенные Штаты):
Не стоит забывать, что доллар уверенно растет с конца весны – начала лета прошлого года, когда стало окончательно ясно, что Федеральная резервная система будет ужесточать монетарную политику. В общем, это она и стала делать, запустив самую масштабную за последние десятилетия программу повышения процентных ставок. Но этот процесс напрямую связан с инфляцией, главной причиной столь быстрого роста процентных ставок.
В преддверии недавнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке многие предполагали, что ставку рефинансирования повысят на 0,75%. И если инфляция действительно начнет замедляться, то американский регулятор вполне может несколько снизить темпы роста процентных ставок, делая это уже не на каждом заседании, а через одно, и не на 0,50%, а на 0,25%.
Конечно, к концу текущего года ставка рефинансирования будет выше, нежели сейчас, но не такой высокой, как ожидается. Напомним, что ФРС пару месяцев назад опубликовала прогноз по уровню процентных ставок на конец текущего года в виде диапазона от 2,00% до 3,00%.
Учитывая темпы инфляции, многие стали исходить из того, что она будет равна верхней планке данного диапазона. В случае замедления инфляции эти ожидания могут сместиться к нижней границе. Это, в свою очередь, будет играть против доллара, так как в его стоимости заложен несколько более высокий уровень процентных ставок.
В результате мы можем увидеть следующую картину: после публикации данных доллар будет расти, но через некоторое время начнет дешеветь. Причем этот процесс может оказаться уже довольно затяжным.
Валютная пара EURUSD вторую неделю подряд движется в боковом канале 1.0500/1.0600, периодически прокалывая заданные границы. Длительное хождение цены в замкнутой амплитуде сигнализирует о характерной неопределенности среди трейдеров. Это движение может привести к новым спекулятивным скачкам на рынке.
Технический инструмент RSI H4 вслед за котировкой движется вдоль средней линии 50, что указывает на застой.
Скользящие линии MA на индикаторе Alligator H4 имеют множество переплетений, что соответствует рыночному флэту. Alligator D1 указывает на среднесрочный нисходящий тренд, скользящие линии MA направлены вниз.
Ожидания и перспективы
Стадия застоя в скором времени завершится, имеющаяся амплитуда в значениях 1.0500/1.0600 сыграет роль рычага для спекулянтов. В данном случае оптимальной торговой стратегией считается пробой той или иной границы застоя.
Конкретизируем вышесказанное в торговые сигналы:
Позиции на покупку по валютной паре принимаются во внимание после удержания цены выше значения 1.0636 в четырехчасовом периоде.
Позиции на продажу нужно рассматривать после удержания цены ниже 1.0470 в четырехчасовом периоде ввиду многократного прострела границы 1.0500.
Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал в краткосрочном и внутридневном периодах ввиду флэта. Индикаторы в среднесрочном периоде сигнализируют о продаже за счет нисходящего тренда.