После того, как глава Европейского центрального банка Кристин Лагард подтвердила, что программа покупок активов будет завершена в 3-м квартале 2022 года, и обозначила сроки повышения процентных ставок, первого за десять лет, евро укрепился, а пара EUR/USD выросла к внутридневному максимуму 1.0575.
Первое повышение процентных ставок произойдет через некоторое время после завершения программы APP, заявила Лагард. "Время еще точно не определено, но я ясно дала понять, что речь может идти о нескольких неделях. После первого повышения ставок мы будем придерживаться постепенной нормализации денежно-кредитной политики", — сказала она.
Между тем, рынок продолжает оставаться в неопределённости относительно перспектив политики ЕЦБ. Ряд чиновников банка, выступающих за начало повышения процентных ставок, все еще находятся в меньшинстве, поскольку большинство членов регулятора считает рост цен временным, основанным лишь на росте стоимости энергоносителей. Поэтому, признавая необходимость ужесточения монетарной политики, они выступают за повышение ставок в неопределённом будущем.
Такая неопределённость действий ЕЦБ снижает привлекательность евро, а пара EUR/USD продолжает торговаться в рамках долгосрочного нисходящего тренда, вблизи локальных 5-летних минимумов и отметки 1.0500.
Сегодня в 12:30 (GMT) будут опубликованы апрельские данные по потребительской инфляции в США. Ожидается, что показатели несколько снизятся: CPI - с 8,5% до 8,1%, а базовый индекс потребительских цен (Core CPI) — с 6,5% до 6,0%. Если рост инфляции все же окажется выше ожиданий, то следует ждать серьёзного укрепления доллара: продолжающийся рост цен заставит ФРС активнее ужесточать монетарную политику.
Между тем, индекс доллара DXY снижается сегодня после того, как в начале этой недели он достиг нового 26-месячного максимума 104.21. На момент публикации данной статьи фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются вблизи отметки 103.52, впрочем, все же сохраняя потенциал к дальнейшему росту.
Федеральная резервная система активно сворачивает меры стимулирования, повышая процентные ставки и сокращая собственный баланс. Как известно, на прошлой неделе ФРС повысила процентную ставку сразу на 0,50%, что стало самым сильным повышением более чем за двадцать лет.
Ключевым фактором для ФРС и ее агрессивного подхода по сворачиванию стимулирующей политики остается ее прогноз по уровню инфляции, которая превысила максимумы последних 40 лет.
Хотя руководители ФРС настаивают на том, что инфляция должна снизиться, ключевые факторы инфляции, такие как цены на энергоносители и продукты питания, растут.
Технический анализ и торговые рекомендации
Евро останется под сильным давлением, а пара EUR/USD — под угрозой нового падения ниже 1.0500, как отмечают экономисты, «в сторону паритета евро с долларом», не только по причине слабого евро, но и укрепляющегося доллара.
Преобладает сильный негативный импульс. И все же на тайм-фреймах (дневном, 4-часовом, 1-часовом) технические индикаторы перешли на сторону покупателей, сигнализируя о возможности продолжения восходящей коррекции с целями на уровнях сопротивления 1.0748, 1.0825.
Этот сценарий получит развитие после пробоя уровней сопротивления 1.0565, 1.0640 (локальный максимум). Дальнейший рост, по нашему мнению, маловероятен. EUR/USD находится в зоне долгосрочного медвежьего рынка, и пробой уровней поддержки 1.0500, 1.0470 подтвердит наше предположение» о дальнейшем снижении пары.
Уровни поддержки: 1.0500, 1.0470, 1.0400, 1.0350, 1.0300
Уровни сопротивления: 1.0565, 1.0640, 1.0700, 1.0748, 1.0800, 1.0825, 1.0900, 1.1000, 1.1140, 1.1245, 1.1285
Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.0520. Stop-Loss 1.0610. Take-Profit 1.0500, 1.0470, 1.0400, 1.0350, 1.0300 Buy Stop 1.0610. Stop-Loss 1.0520. Take-Profit 1.0640, 1.0700, 1.0748, 1.0800, 1.0825, 1.0900, 1.1000, 1.1140, 1.1245, 1.1285