График дня: что движет ценами на золото

Золото находится под понижательным давлением начиная с марта, когда Федеральная резервная система впервые с 2018 года подняла процентные ставки.

Пока ФРС готовилась повышать ставки ускоренными темпами, падение цен на золото продолжалось.

Наконец, ранее в мае ФРС подняла ключевую процентную ставку на 0,5 процентного пункта, что соответствует самому резкому повышению с 2000 года. По ожиданиям аналитиков, за 2022 год центробанк поднимет ставку еще семь раз.

Однако с пятницы цены на золото движутся по восходящей траектории на фоне снижения доллара.

Фьючерсы на золото – дневной таймфрейм

Давайте посмотрим на более длинный таймфрейм.

Золото — недельный таймфрейм

Можно выделить две основные тенденции. Первая из них — это увеличение спроса на золото на фоне худшей более чем за 40 лет инфляции и опасений о том, что повышение ставок ФРС приведет к рецессии. В этом сценарии золото выступает в роли инструмента защиты от инфляции.

Вторая тенденция заключается в том, что предложение перевешивает спрос. Когда цены начали падать, в марте был зафиксирован более низкий пик, чем рекордный максимум августа 2020 года, а это говорит о том, что ситуацию контролируют «медведи». Долгосрочный тренд остается восходящим, если отталкиваться от направления пиков и минимумов. Тренд сменится на нисходящий только в том случае, если цены достигнут более низкого минимума, чем в марте.

Согласно более строгому определению, для этого понадобится по меньшей мере два максимума и два минимума (верно для тренда любого из направлений).

Между тем, индекс относительной силы (RSI), отражающий импульс, и индикатор схождения-расхождения скользящих средних (MACD), отражающий изменение цены, упали ниже своих уровней поддержки, а значит, растущий канал, вероятно, будет пробит. Это увеличит вероятность падения цены ниже мартовского минимума, которое завершит формирование крупной формации «двойная вершина».

Так какой же из трендов возьмет верх?

Мы не можем ответить на этот вопрос. Трейдерам остается управлять рисками и торговать в соответствии со своим стилем. Агрессивные трейдеры могут открыть длинную позицию при внутринедельном «бычьем молоте» на дне растущего канала, осознавая, что это может выйти им боком при завершении масштабной «двойной вершины». Осторожные трейдеры могут дождаться, пока долгосрочный тренд не определится с направлением.

Торговые стратегии

Консервативным трейдерам следует повременить с длинной позицией, пока не появится пик выше рекордного максимума августа 2020 года, либо же дождаться нового минимума для открытия короткой позиции.

Умеренные трейдеры могут открыть длинную позицию, если на дневном таймфрейме будут зафиксированы растущие пики и минимумы в соответствии с восходящим трендом на недельном таймфрейме.

Агрессивные трейдеры могут открыть длинную позицию, рассчитывая на растущий канал и «молот» на недельном таймфрейме, хотя «бычий» сигнал этого паттерна станет активным только после недельного закрытия.

Поскольку торговля — это не более чем «управление удачей», нежели попытки предсказать будущее, ключ к успеху кроется в управлении капиталом.

Пример позиции

• Вход: $1800
• Стоп-лосс $1775
• Риск: $25
• Таргет: $2000
• Прибыль: $200
• Отношение риска к прибыли: 1:8