В мае 2022 года среднесуточный объем погрузки на сети РЖД снизился на 5,7% г/г, до 3,37 млн тонн/сут. Уменьшение погрузки происходило по большинству видов грузов, за исключением контейнерных перевозок (+5,8% г/г) и лома черных металлов (+6,3% г/г). Основными факторами сокращения стали уменьшение отгрузки угля и нефтепродуктов на внутренний и внешний рынки.
Погрузка каменного угля уменьшилась на 9,1% г/г до 29,8 млн тонн. Снижение грузовой базы в мае 2022 года связано с уменьшением добычи угля в России и ограничениями на импорт со стороны ЕС. В структуре погрузки по итогам мая 2022 году удельный вес угля (без учета кокса) снизился на 1,1 п.п. (к уровню апреля 2022 года) до 27,5%.
Снижение погрузки продемонстрировали строительные грузы и черные металлы – перевозка указанных грузов до мая увеличивалась за счет внутренних отгрузок. Погрузка лесных грузов уменьшилась на 16,7% г/г до 3,0 млн тонн. С 1 января 2022 года вступил в силу запрет на экспорт круглого леса хвойных и ценных лиственных пород.
На фоне введенных санкций и ухода отдельных иностранных компаний с российского рынка объемы контейнерных перевозок начали быстро снижаться, особенно импорт и транзит. По импортным грузам и транзитным перевозкам падение было обусловлено эффектом перезаключения контрактов и карантинными локдаунами в Китае. Сокращение экспорта связано с дефицитом контейнеров и переориентации грузопотоков.
В мае 2022 года на фоне сокращения перевозок ставки предложения на фитинговые платформы снизились: на 60-футовые платформы до 1200-1400 руб. без НДС, на 40-футовые – до 1200-1300 руб. без НДС. Ставки предложения аренды на 80-футовые платформы варьировались в диапазоне 1500-1800 руб. без НДС.
В 2022 году мы ожидаем снижение погрузки на сети РЖД на 3-7% г/г в зависимости от скорости восстановления логистических цепочек. Ключевыми факторами снижения остаются: отказ от российского угля и частичный ввод эмбарго на нефтеналивные грузы из России в странах ЕС.