После провала в начале торгов, когда индекс МосБиржи опустился ниже отметки 2400 пунктов, российский фондовый рынок во второй половине дня восстановил все потери, завершив день в небольшом минусе. Несмотря на этом, наибольшую поддержку индексу оказали бумаги TCS Group (MCX:TCSGDR), ВТБ (MCX:VTBR), Газпрома (MCX:GAZP), а также обыкновенные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS).
На фоне продолжающего крепнуть рубля, акции сырьевых экспортёров вновь оказались под давлением. Если в случае с нефтегазовым сектором ослаблению противостояли высокие цены на энергоресурсы: Brent остаётся у отметки 116 долл./барр., а цены на газ в Европе закрепились выше 1400 долл./куб. м, то крепкая национальная валюта и ухудшение рыночной конъюнктуры привели к тому, что бумаги сегмента горной добычи и металлургии были в аутсайдерах торгов.
Сильно выделялись депозитарные расписки Petropavlovsk. Кроме новостей о том, что страны «Большой семёрки» и ЕС планируют ввести запрет на импорт золота из России, на бумагах компании негативно сказывается также изменение котировального списка. Расписки Petropavlovsk с сегодняшнего дня перенесены в 3 котировальный список. Это негативное событие для бумаг, так как накладывает ряд ограничений. Например, доступ для частного инвестора будет открыт в случае, если он имеет статус квалифицированного инвестора, либо прошёл специальный тест. Кроме этого, в документах некоторых инвестиционных фондов и управляющих компаний может быть прописано, что их стратегия инвестирования не предполагает приобретение ценных бумаг из 3 котировального списка.
Другие бумаги золотодобытчиков также снизились по итогам дня. Отметим, что акции Полюса (MCX:PLZL) сумели нащупать локальный предел снижения, упершись в линию поддержки на отметки 9 130 рублей.
Под выраженным давлением были также акции АЛРОСА (MCX:ALRS), что на наш взгляд больше связано с техническим фактором. Бумаги компании росли последние три дня, начав сегодня корректироваться после достижения верхней полосы Боллинджера. Каких-либо существенных новостей, которые повлияли на фундаментальный профиль компании нет, однако отметим, что ситуация продолжает оставаться напряжённой из-за включения АЛРОСА в санкционный список США.
Выделим растущие две последние сессии акции Аэрофлота (MCX:AFLT). Правительство России утвердило программу развития отрасли авиаперевозок до 2030 года, на которую будет направлено 770 млрд рублей. Считаем, что потенциал роста бумаг Аэрофлота ограничен, так как сохраняется высокая степень неопределённости с поддержкой зарубежных самолётов и ограничения на рейсы в западные страны.
Благодаря тому, что индекс МосБиржи смог остаться выше уровня 2400 пунктов, мы по-прежнему считаем, что актуальный диапазон для индекса в ближайшие дни 2370-2450 пунктов.