Так все хорошо начиналось. Вроде бы, негатива на горизонте не наблюдалось; вроде бы, и Азия, и Европа были поголовно окрашены в зеленые цвета; торги фьючерсами на основные американские индексы уверенно проходили на положительной территории. Короче, все было за то, что надо расти.
Основная торговая сессия стартовала с плюса, и котировки даже несколько минут двигались наверх, но только несколько минут… на большее сил у участников рынка не хватило. Через полчаса после старта торгов на свет появился индекс уверенности потребителей от Conference Board, который оказался хуже, чем ожидали аналитики, и самое главное – хуже психологически важной отметки в 100 пунктов.
Нельзя сказать, что этот макроэкономический показатель относится к группе индикаторов первостатейной важности, но, по-видимому, инвесторы были психологически не готовы увидеть столь низкий показатель, и поэтому этот индекс стал своеобразным «индексом инвестиционной неуверенности», и в конечном итоге именно он дал толчок началу очередной волны распродажи.
Все индексы развернулись и поползли вниз. Ползли они туда фактически всю основную торговую сессию вплоть до финального гонга. Итоги оказались просто-таки разочаровывающими – опять падение на 3% индекса NASDAQ и разговоры о рецессии и о перспективах падения рынка в пропасть.
На отраслевом уровне картина также не внушает никакого оптимизма. Единственный сектор, который удержался на плаву и закрылся в зеленой зоне – это энергетический сектор, где акции нефтегазовых компаний прибавили в среднем 0,5%. Причины роста этого сектора очевидны и логичны – нефть уверенно продолжает свой путь наверх. Все остальные секторы грохнулись вниз со средними потерями в 2-3%. Впереди всех в этой «гонке с горки» были наши великолепные три богатыря – технологический сектор, коммуникационные услуги и циклические компании.
Акции хоть и небольшой, но хорошо известной брокерской компании Robinhood — официально Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD, -2,80%) — находятся далеко от своих максимумов, но, как сообщается, привлекли интерес одного из известных криптопредпринимателей. Разговор носит предварительный характер, и никаких предложений для компании пока представлено не было. Даже если предложение будет сделано, то оно, скорее всего, будет сделано со значительной скидкой по сравнению с ценой IPO Robinhood.
Сообщается, что Robinhood Markets является потенциальной целью для глобальной криптобиржи FTX. Разговоры о сделке привели к тому, что акции Robinhood выросли на 12% в последний час торгов в понедельник, но во вторник котировки акций откатились немного вниз.
Robinhood существует менее десяти лет, однако за это короткое время он вложил в себя много драмы. Приложение для торговли акциями произвело революцию в отрасли благодаря своей бесплатной (безкомиссионной) торговле, что привело к тому, что большинство известных брокерских компаний последовали его примеру. Робингуд также был в центре так называемого разгула торговли "мемными акциями" и с тех пор находится под прицелом регулирующих органов.
Однако в качестве акции Robinhood была явно менее успешной. Компания стала публичной прошлым летом и сразу же выросла примерно на 100%, но сейчас ее котировки снизились примерно на 75% по сравнению с дебютом. Снижение привело к предположениям о том, что Robinhood может стать целью поглощения, и в понедельник агентство Bloomberg поддержало эти предположения сообщением о том, что FTX, крипто-брокерская компания, управляемая Сэмом Банкманом-Фридом, провела внутренние обсуждения потенциальной заявки.
FTX активно инвестирует в акции, чтобы дополнить свой криптобизнес. На прошлой неделе компания объявила о планах приобрести стартап Embed Financial, занимающийся клирингом акций, для улучшения своей платформы FTX stocks.
Согласно отчету, обсуждения носят предварительный характер, и FTX не предприняла пока никаких официальных действий для поглощения Робингуда. Между двумя компаниями есть некоторая история: ранее в этом году Bankman-Fried приобрела 7,6% акций Robinhood.
Разговоры о сделке, конечно, интересны, однако инвесторам все же следует сохранять осторожность. Между внутренними обсуждениями и фактически завершенной сделкой предстоит пройти долгий путь — и нет никакой гарантии, что FTX действительно сделает предложение.
Даже если это произойдет, потенциал роста может быть ограничен. FTX стремится к оппортунистическому расширению и, вероятно, заинтересована в Robinhood прежде всего потому, что считает, что может получить выгодную сделку. Учитывая потенциальные проблемы, с которыми сталкивается Robinhood, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) изучает ее бизнес и пересматривает правила, которые делают безкомиссионные сделки жизнеспособными, для молодой брокерской компании все еще многое может пойти не так.
Ожидания рынка 29 июня
После разочаровывающей распродажи во вторник сегодня нам предстоит пережить достаточно тяжелый день. Как бы он ни завершился, в любом случае нервы инвесторам он точно потреплет. Об этом с самого утра говорит ход торгов в Азии, где все окрашено в красный цвет, и фактически все азиатские индексы дружно идут вниз. Потери пока относительно невелики, но это именно относительно, так как, например, в Японии и Гонконге индексы Nikkei 225 и Hang Seng теряют уже более 1%.
Торги в Америке фьючерсами на основные индексы пока проходят тихо и мирно. Котировки фьючерсов держатся вблизи нулевых отметок и, затаившись, выжидают более внятных сигналов к действию. Дилемма – продолжить ли вчерашнее падение или же остановиться – будет сегодня стоять перед инвесторами очень остро.
Что сегодня может улучшить настроение участников рынка, так это выступление председателя ФРС США Джерома Пауэлла на форуме, организованном ЕЦБ в рамках панельной дискуссии по текущей экономической политике. Господин Пауэлл начнет выступать в 16-00 МСК, то есть еще до старта основной торговой сессии.
Однако слишком уж сильно надеяться на Пауэлла не стоит. Скорее, надо понадеяться на то, что вчерашнее падение было во многом спровоцировано спекулянтами, и поэтому сегодня, вполне возможно, встанет вопрос о возврате на исходные позиции.
Спекулянты любят качели, и сегодня они должны, по идее, качнуться в обратную сторону. Правда, рассчитывать на (+3%) после вчерашних (-3%) точно не стоит. Хорошо, если вообще будет плюс. Если действительно спрос на акции сегодня будет, то мы его увидим прежде всего в тех акциях, которые вчера потеряли более всего. Это, безусловно, акции технологических компаний.
В целом же совет инвесторам на сегодняшний день прост – никуда не спешить и проявлять осторожность. Рынок находится в явно неравновесном состоянии, и чаша весов может качнуться как в одну, так и в другую сторону.