Несмотря на перебои с поставками цены на нефть накануне стремительно летели вниз, что может объясняться только рисками для спроса из-за рецессии. Фьючерсы на Brent пошли вниз после 16:00 по МСК и снижались 5 часов подряд. Американский сорт WTI впервые за два месяца оказался ниже $100.
После столь сильного снижения логичным было бы увидеть отскок. При этом зона $107–108 за баррель может выступить зеркальным сопротивлением. Снизу сильная зона поддержки расположена в районе $97–99. Вероятно, котировки Brent на некоторое время закрепятся в этом диапазоне.
Спад мировой экономики
На фоне рекордной инфляции мировые регуляторы повышают процентные ставки, что оказывает негативный эффект на мировую экономику. Это создает риски для спроса на топливо, который тесно коррелирует с деловой активностью. Чем хуже выходит макростатистика и чем жестче риторика ФРС США, тем хуже прогнозы по спросу на нефть и сильнее давление на цены.
Вчера индекс доллара США подскочил на 1,3% и обновил максимум с 2003 г. Товарные рынки оказались под давлением, поскольку многие commodities номинированы в долларах, и укрепление резервной валюты делает их менее доступными для держателей прочих валют. Однако по нефти снижение было наиболее сильным.
Citi допустил падение до $65
Аналитики Citigroup (NYSE:C) допустили падение цен на нефть до $65 за баррель к концу 2022 г. и до $45 за баррель к концу 2023 г. По их мнению, такие цифры справедливы в сценарии полноценной экономической рецессии, которая может привести к разрушению спроса. Между тем Citi пока не ожидает рецессии в экономике США в отличие от многих других банков.
Этот прогноз активно публиковали российские СМИ, но по факту он вряд ли мог существенно повлиять на рыночные настроения. Кроме того, многие инвестбанки фокусируются на противоположных сценариях, предполагающих новые ценовые скачки. Например, JPMorgan допустил взлет до $380 за баррель в одном из крайних сценариев, предполагающем сокращение поставок из России на 5 млн б/с в ответ на западные санкции. Сокращение на 3 млн б/с, по оценке экспертов банка, может подбросить цены к $190 за баррель.
Саудовская Аравия повышает цены
Несмотря на распродажи на бумажном рынке Саудовская Аравия вчера в очередной раз повысила цены на свои экспортные сорта на следующий месяц. Нефть Arab Light для азиатских покупателей стала еще на $2,8 дороже — премия к региональному бенчмарку составляет $9,3 за баррель. Цены на саудовскую нефть являются ориентиром для многих других поставщиков из Персидского залива. Повышение цен говорит о высоком количестве заявок от покупателей, которое фиксирует королевство.
Сегодня поздно вечером предварительные данные по запасам нефти представит API. Завтра в фокусе будет статистика от EIA.