Инвестиции или активные спекуляции?

В последние два года мейнстримом на рынке стали долгосрочное инвестирование и диверсификация. Некоторые утверждения об инвестициях принимались публикой слепо и не подвергались сомнению. В результате (как это обычно бывает) многие инвесторы потеряли деньги. К сожалению, общепринятая точка зрения — это порой лишь массовое заблуждение.

Людям свойственно выдавать удачное стечение обстоятельств за продуманное решение. Многие зашли на падении рынка 2020 года и заработали. Значит ли это, что "инвестиции работают" и "вы умеете инвестировать"? Не спешите делать выводы: вероятно, вы заключили самую обыкновенную спекулятивную сделку, и вам повезло.

Увы, инвестиции сулят "уверовавшим" много разочарований. В инвестициях не меньше подводных камней, чем в обыкновенных спекуляциях.

Возьмем, к примеру, диверсификацию.

Знаете ли вы, что сам Уоррен Баффет зачастую критиковал диверсификацию?

«Диверсификация — признание того, что вы не понимаете тех бизнесов, которыми владеете... Решение вкладывать деньги в акции №30 или №35 в вашем списке привлекательных компаний и отказаться при этом вложить больше денег в компанию-лидера поражает меня своим безумием...» – сказал Баффет на одном из своих выступлений.

Средний инвестор не способен просчитать все факторы движений рынка. Если вам кажется, что вы что-то знаете о рынке, то вы можете находиться во власти иллюзии. И тут, и там инвесторы путают причины движений. Вы можете верить, что движения цен определяются фундаментальными показателями отдельных компаний, но часто они определяются лишь потоками ликвидности.

Панацеей также считается долгосрочное инвестирование. Но в том, что вам кажется "спокойным" и "разумным", порой кроется еще большая опасность.

Существует большое количество примеров, когда долгосрочное инвестирование не сработало. 

Если бы вы:

• вложились в рынок США в 1929, вы бы сидели в минусе 25 лет;
• вложились в рынок США в 1966, вы бы сидели в минусе 16 лет;
• вложились в японский рынок в 1989, вы бы сидели в минусе 30 лет;
• вложились в NASDAQ в 2000 – сидели бы в минусе 15 лет;
• вложились в Газпром (MCX:GAZP) в 2007 – сидели бы в минусе 11 лет.

И это только небольшая часть примеров. Инвестировать долгосрочно — это значит сидеть в позиции годами, а потом, спустя годы, прийти к тому же результату, что в начале. 

Так стоит ли бояться обыкновенных спекуляций? Возможно, активные спекуляции не хуже долгосрочных инвестиций, и, отдав предпочтение трейдингу, вы не почувствуете себя обманутым спустя долгие годы.