На совете директоров много всего было сказано. Но я заметил упор на развитие за пределами Татарстана. Интересно, что Татнефть (MCX:TATN) — исторически первый отправитель нефти заграницу. Нефтепровод «Дружба» начинает своё развитие именно из Алметьевска. Сейчас началом «Дружбы» считается Самара, а ветка до Альметьевска — уже не основной канал.
«Дружба» — это разветвлённая сеть трубопроводов, а по концам на той стороне можно определить, кто наши настоящие друзья навсегда! Хотя, конечно, некоторые из них сейчас это тщательно скрывают.
Так вот, ту самую Татнефть чаще остальных штрафовали за то, что она закачивает нефть с повышенным содержанием серы. Данный фактор влияет на сложность переработки продукта. Транснефть (MCX:TRNF_p) замеряет все показатели много раз на пути следования чёрного золота. В какой-то момент шли разговоры об исключении Татнефти из числа поставщиков в общий поток. Но и сейчас TATN в потоке и ресурсе.
Что может положительно сказаться на акциях татарского нефтяника?
Во-первых, им проще продать долю в компании кому-то из дружественной страны, которая будет обеспечивать всем необходимым в условиях дефицита оборудования.
Во-вторых, этот же фактор облегчит совместное участие в новых проектах.
Скорее всего, мы увидим значимые месторождения среди новых активов компании, но уже в Сибири, а не в Поволжье.
Стратегический шельф вряд ли достанется, но для индусов, например, или Ирана у нас есть хороший партнёр. Узбекистан, Казахстан и особенно Ливия в интересах Татнефти. Зарубежные проекты давно уже занимают компанию. Агент-негоциант, в лице казанской компании — это хорошая перспектива на время, когда у международных торговцев есть аллергия на российский триколор.
Ищем точку входа в акции. Возможно брать с текущих уровней, потому что рост предполагается мощный. Возможны ХХ.