Индексы Мосбиржи и РТС начнут очередную неделю ниже важных краткосрочных сопротивлений 2050 и 1060 пунктов соответственно (район средних полос Боллинджера дневных графиков), что говорит о сохранении рисков возвращения к локальным минимумам и закрепления ниже 2000 и 1000 пунктов при отсутствии геополитических или иных значимых экономических улучшений. Индикаторы при этом могут подняться в район обозначенных значений в рамках восходящей коррекции, а закрепление выше будет свидетельствовать о хороших шансах продолжения краткосрочного роста. С фундаментальной точки зрения особый интерес на следующей неделе представляет заседание совета директоров Газпрома (MCX:GAZP) по инвестпрограмме, которое состоится в понедельник, и может содержать в том числе новости о дальнейших планах эмитента по дивидендам. Детский мир (MCX:DSKY), РусГидро (MCX:HYDR) и Распадская (MCX:RASP) должны представить операционные результаты за 3-й квартал, а на макроэкономическом фронте выйдут данные по производственной инфляции России за сентябрь и начнутся переговоры о создании газового хаба в Турции.
Рубль после достижения локальных минимумов против доллара, евро и китайского юаня в рамках коррекции может вернуться в середину среднесрочных диапазонов против указанных валют, в район 60,50 руб., 60,70 руб. и 8,45 руб. соответственно. Поддержку рублю могут оказать приближение налогового периода и высокие цены на нефть. Закрепление выше района недавних минимумов (65 руб., 64 руб. и 8,55 руб.), однако, откроет перед российской валютой новые горизонты снижения.
Нефтяные фьючерсы до закрепления выше среднесрочных сопротивлений в районе 97,60 долл. и 93 долл. для Brent и WTI соответственно остаются в основном нисходящем тренде, который обеспечивается сохранением рисков в отношении мирового спроса. Ситуация, однако, может измениться в случае возобновления глобального аппетита к риску (пусть даже в рамках коррекции). При позитивном сценарии цены вернутся к пикам конца августа 105,42 долл. и 97,65 долл. соответственно. Особый интерес для инвесторов на следующей неделе при этом будут представлять данные по торговому балансу Китая за сентябрь и, в частности, объемы импорта нефти Поднебесной. Перспективы второй по величине экономики мира будут обсуждаться и на съезде Коммунистической партии Китая: любые позитивные сигналы в этом отношении должны быть благоприятны для нефтяных котировок.
На зарубежных площадках в ближайшие дни продолжится сезон квартальных отчетностей, который может принести в том числе тревожные прогнозы и понижение ожиданий по прибыли, что представляет собой дополнительный риск для настроений. Финансовые результаты, в частности, должны представить Bank of America (NYSE:BAC), Bank of NY Mellon, J&J, BHP Group, Netflix (NASDAQ:NFLX), Goldman Sachs (NYSE:GS), Tesla (NASDAQ:TSLA), Procter&Gamble (NYSE:PG), IBM (NYSE:IBM), Travelers, Nasdaq, Philip Morris, AT&T (NYSE:T), Freeport-McMoran (NYSE:FCX), KeyCorp (NYSE:KEY), Verizon (NYSE:VZ), American Express (NYSE:AXP) и Schlumberger. В остальном особенного внимания заслуживают ключевые данные о состоянии экономики Китая за сентябрь (включая торговый баланс, ВВП за 3-й квартал, розничные продажи, промышленное производство), инфляционные данные Великобритании, еврозоны и Германии. В США будут опубликованы оценки промышленного производства, первые данные национального рынка жилья за сентябрь, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. Риски для западных фондовых площадок в целом сохраняются прежними: если инвесторам не удастся найти позитивных фундаментальных сигналов, позволяющих поверить в «мягкую посадку» мировой экономики в условиях высокой инфляции и роста процентных ставок, продажи акций в любой момент могут возобновиться.