Событие
Электростанции ОГК-2 (MCX:OGKB) за девять месяцев 2022 г. сократили производство электроэнергии на 4,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 35,8 млрд кВт.ч, сообщила компания. Снижение объемов производства обусловлено оптимизацией работы неэффективного оборудования, говорится в сообщении. Отпуск тепловой энергии снизился на 5,9%, до 3,47 млн Гкал, что связано с увеличением температуры наружного воздуха в отчетный период.
Наш взгляд на событие
Тимур Хайруллин, эксперт «Открытие Research», главный аналитик «Открытие Инвестиции», электроэнергетика
Снижение производственных показателей компании является некоторым негативом. Однако мы не склонны переоценивать значение этого. Снижение относительно небольшое и может быть временным. В целом, компания остается хорошей дивидендной историей. Компания последовательно наращивает дивиденды с 2016 года, а с 2020 года направляет на них не менее 50% от чистой прибыли. Наш прогноз дивидендов за 2022 год — 0,097 руб., что предполагает дивидендную доходность около 20%.
Что делать инвестору
У нас есть актуальная инвестиционная идея по акциям ОГК-2 (OGKB), цель составляет 0,73 руб. Потенциал роста от закрытия торгов 14 октября составляет 54%.
В секторе энергетики привлекательным выглядит портфель из «Интер РАО», «Русгидро», ТГК-1 (MCX:TGKA) и «Россети Центр и Приволжье». Средняя дивдоходность по портфелю вышеперечисленных эмитентов вполне может быть двузначной.
Динамика акций
Акции ОГК-2 в понедельник, 17 октября, по состоянию на 17:48 мск росли на 2,5% до 0,4844 руб. В то же время индекс МосБиржи прибавлял 3,1%, а отраслевой индекс «Электроэнергетики» рос на 1,9%. Поэтому бумага смотрелась чуть хуже рынка, но чуть лучше сектора.
ОГК-2 — лидер роста в секторе по итогам минувшей недели. Средний торговый объем за последние 20 дней относительно среднего показателя за 3 месяца снизился при этом на 18%.
