Мировой рынок нефти с ноября 2022 г. будет сбалансирован, согласно данным ежемесячного отчета EIA, опубликованного накануне. Если в октябре Минэнерго США ожидало избыток нефти в размере 2,1 млн баррелей в сутки (мбс), то в ноябре ожидаемый избыток сократится до 0,2 мбс, а в декабре рынок перейдёт в дефицит в размере 1,7 мбс. Этому будет способствовать снижение предложения нефти со стороны стран ОПЕК+, принявших решение о сокращении добычи с ноября 2022 г.
В среднем в 2022 г. баланс рынка нефти в мире Минэнерго США ожидает слегка избыточный. Прогноз на 2023 г. показывает в целом дефицитный рынок в течение года с увеличением дефицита до 1,4 мбс к концу года. Возможность перебоев в поставках и замедление роста добычи сырой нефти в США создают потенциал для более высоких цен, особенно во 2 полугодии 2023 г. При этом вход мировой экономики в рецессию в 2023 г. будет снижать потребление и ограничит потенциал роста цен. Однако растущая неопределённость макроэкономических условий может существенно изменить прогнозы, уточняет Минэнерго США.
Запасы нефти в странах ОЭСР в октябре 2022 г. выросли на 26,3 млн баррелей, а в США снизились на 0,7 млн баррелей. До конца 2022 г. ожидается значительный рост запасов в странах ОЭСР и замедление снижения в США. В 2023 г. запасы нефти вновь начнут снижаться.
Мировое потребление нефти в октябре 2022 г. снизилось на 0,5 мбс м/м до 99,57 мбс. В ноябре 2022 г. ожидается рост потребления до 101,05 мбс. В 2022 г. мировое потребление может составить 99,83 мбс. В 2023 г. мировое потребление нефти вырастет на 1,2 мбс г/г до 100,99 мбс.
Предложение нефти в мире в октябре 2022 г. выросло на 0,3 мбс м/м до 101,6 мбс. Предложение из стран ОПЕК в октябре 2022 г. упало на 0,3 мбс м/м до 29,35 мбс, из стран вне ОПЕК выросло на 0,6 мбс м/м до 66,83 мбс.
В 2022 г. мировое предложение оценивается в 99,83 мбс, в 2023 г. – в 100,99 мбс. Страны ОПЕК добудут 28,59 мбс (+2,3 мбс г/г) и 28,85 мбс (+0,3 мбс г/г) соответственно, а страны вне ОПЕК – 65,83 мбс (+1,9 мбс г/г) и 66,30 мбс (+0,5 мбс г/г) соответственно. Оценка добычи по странам вне ОПЕК существенно сократилась относительно октябрьского отчета. Прирост производства нефти в странах вне ОПЕК по оценке Минэнерго США замедлится, в первую очередь за счет России, но также и за счет США.
Общее мировое производство нефти в 4 квартале 2022 г. ежемесячно будет падать на 0,2 мбс. В 1 кв. 2023 г. предложение продолжит снижаться на 0,3 мбс в месяц. Темпы роста потребления нефти в мире в 4 кв. 2022 г. могут составить 0,8 мбс ежемесячно, а в 1 кв. 2023 г. ожидается падение потребления на 0,4 мбс ежемесячно.
Внутренняя добыча в США в октябре 2022 г. достигла рекордного значения в 12,13 мбс, а в ноябре-декабре может достичь 12,15-12,16 мбс. По оценке Минэнерго США, добыча нефти в США в среднем в 2022 г. составит 11,82 мбс (+5,2% г/г). В 2023 г. добыча нефти в США может вырасти до 12,31 мбс (+4,1% г/г), но оценка понижена к предыдущему отчету. Снижение ожидается в связи с дефицитом рабочей силы, ростом затрат и ограничений в цепочках поставок.
Добыча в России в октябре 2022 г. снизилась до 10,86 мбс (-0,2% м/м), а в ноябре-декабре может упасть до 10,78-10-63 мбс. Минэнерго США ожидает резкого снижения добычи нефти в России к марту 2023 г. до уровня 8,97 мбс в связи с введением эмбарго на поставки в Европу и дефицитом танкерных мощностей. Добыча к концу 2023 г., однако, восстановится до 9,22 мбс.
В октябре 2022 г. страны ОПЕК снизили среднемесячную добычу на 0,27 мбс м/м до 29,35 мбс или на 0,9% м/м. Прирост добычи наблюдался в Габоне, Нигерии, Ливии, Ираке, Венесуэле. Снижение добычи произошло в Анголе, Саудовской Аравии, Кувейте, ОАЭ, Конго.
По оценке EIA, средняя стоимость нефти сорта Brent в 2023 г. будет ниже, чем в 2022 г. Однако рост цен может активизироваться во 2 полугодии 2023 г.
