Основные фондовые индексы США продемонстрировали смешанную динамику. Завершение сезона отчетов с одной стороны и выборы — с другой создают дополнительную волатильность на рынке.
Исход промежуточных выборов в США решит, потеряют ли демократы контроль над Конгрессом или сохранят его в середине президентского срока Джо Байдена, что повысит вероятность законодательного тупика.
Непартийные прогнозы и опросы общественного мнения предполагали высокую вероятность того, что республиканцы получат большинство в Палате представителей, и напряженную борьбу за контроль в Сенате.
Более консервативная налогово-бюджетная политика, которую мог бы провести подконтрольный республиканцам Конгресс, оказала бы меньшее инфляционное давление на экономику и облегчила бы работу ФРС.
Однако неожиданная победа демократов, скорее всего, вызовет опасения по поводу регулирования технологического сектора и бюджетных расходов, которые могут подпитывать и без того высокую инфляцию.
Инвесторы также ожидают важных данных по потребительским ценам, которые должны быть опубликованы в четверг, которые, как ожидается, продемонстрируют замедление и дадут дополнительные подсказки о том, сможет ли Федеральная резервная система США ослабить свое агрессивное повышение процентных ставок.
Между тем, фьючерсы на ставки США учитывали вероятность повышения ставки на 50 базисных пунктов с вероятностью 56,8% и вероятность повышения на 75 базисных пунктов с вероятностью 43,2% на декабрьском заседании по денежно-кредитной политике.
Учитывая здоровую динамику рынка труда, после публикации данных в несельскохозяйственном секторе на прошлой неделе, мы можем полагать, что отмена рецессии будет подпитывать инвесторов повышать риски на фондовых рынках.
Сезон корпоративной отчетности в США практически завершен.
В ближайшие дни крупные хедж-фонды будут вести глобальную ребалансировку своих инвестиционных портфелей.
Впереди рождественские и новогодние праздники. Традиционно, в этот период мы можем наблюдать ралли фондового рынка, особенно финансового и потребительских секторов.
Именно по этой причине широкий круг инвесторов будут ориентироваться на классические рынки и максимально сокращать риски в слишком волатильных сегментах.