• Доллар держит в фокусе отчет по потребительской инфляции, но не менее важны публикуемые в пятницу инфляционные ожидания.
• Рубль пытается расширить диапазон колебаний к доллару.
Валюты G10
Доллар в среду прервал трехдневную серию снижения, подорожал против всех основных конкурентов, сохранив стабильность по отношению к франку. С одной стороны, доллар устранял перепроданность перед публикацией в четверг данных по потребительской инфляции. С другой стороны, повышенный спрос на доллар мог возникнуть по факту падения криптовалютного рынка.
 |
Глава криптобиржи Binance заявил, что возможный крах FTX «серьезно пошатнул» доверие ко всей криптоиндустрии, что может вызвать усиление контроля со стороны властей. Проблемы FTX начались после расследования CoinDesk, в котором сообщалось о неплатежеспособности FTX. Обеспокоенные инвесторы стали массово выводить деньги с площадки. Глава Binance сообщил, что его компания также планирует продать оставшиеся токены FTT, выпущенные FTX, на сумму более $500 млн.
Binance в итоге отказалась от покупки FTX, которую она анонсировала всего два дня назад. Как сообщила Binance, сначала компания хотела поддержать клиентов FTX и обеспечить компанию ликвидностью, однако после проведенной проверки от планов пришлось отказаться.
Сегодня в фокусе публикация потребительской инфляции в США по итогам октября. Как ожидается, рост индекса потребительских цен замедлится до 7,9% г/г (8,2% г/г в сентябре). Рост базовой потребительской инфляции замедлится до 6,5% г/г (6,6% г/г в сентябре). Если фактические цифры будут ниже прогнозных оценок, то это окажет заметное влияние на доходности трежерис и приведет к возвращению давления на доллар.
Отметим, что публикуемые в пятницу данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета будут не менее важными для перспектив доллара. Согласно прогнозам, инфляционные ожидания в ноябре на горизонте года вырастут до 5,1% (в октябре было 5%). Инфляционные ожидания на горизонте 5–10 лет останутся без изменений — 2,9% г/г.
Предположим такой сценарий: публикуемые в четверг данные по потребительской инфляции совпадут с прогнозом, но в пятницу инфляционные ожидания на горизонте 5–10 лет превысят 3% и достигнут самого высокого уровня с 2011 года. Мы полагаем, что в этом случае доходность казначейских облигаций резко вырастут, и это окажет поддержку доллару.
Российский рубль
Рубль в среду заметно подешевел против основных конкурентов: доллара, евро и китайского юаня.
 |
- Торговый объем в паре доллар/рубль составил 80,7 млрд рублей по сравнению с 80,8 млрд рублей в предыдущий торговый день.
- Торговый объем в паре евро/рубль составил 40,4 млрд рублей против 28,9 млрд рублей в предыдущий день. Это был самый низкий объем с 16 мая.
- Торговый объем в паре юань/рубль составил 68,3 млрд рублей против 69,2 млрд рублей в предыдущий день.
Мы указывали в наших предыдущих комментариях по валютному рынку, что ожидаем расширение в ноябре диапазона колебаний USDRUB. Именно это мы сейчас и наблюдаем. В целом курс близко к равновесному значению, но может снова попытаться уйти выше 62 рублей за единицу валюты США.
Тем не менее мы по-прежнему полагаем, что восходящий импульс выше 62,00 задохнется и рубль в рамках ноябрьского налогового периода может протестировать 60 за доллар.