Приближающееся эмбарго ЕС на импорт российской нефти и нефтепродуктов, а также запрет на морские перевозки окажут давление на баланс мирового рынка нефти, сообщалось в отчете Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованного сегодня, 15 ноября. Предполагаемый потолок цен на нефть может помочь снизить напряженность, но остается множество неопределенностей и логистических проблем.
Исключительный дефицит отмечался на рынке дизельного топлива. Цены на дизельное топливо в октябре оставались на 70% выше уровня прошлого года. Запасы дистиллятов находятся на самом низком уровне за последние несколько десятилетий. Забастовки на французских НПЗ и предстоящее эмбарго, а также приближение зимнего отопительного сезона способствовали росту цен в ЕС и США. Высокие цены на дизельное топливо подпитывали инфляцию, усиливая давление на мировую экономику.
В результате потребление нефти в 4 кв. 2022 г. по оценке МЭА сократится на 240 тыс. баррелей в сутки (оценка улучшена относительно октябрьского отчета МЭА). Мировое потребление нефти в 2022 г. вырастет на 2,1 млн баррелей в сутки (мбс) до 99,6 мбс, а в 2023 г. – на 2,1 мбс до 101,2 мбс. Рост спроса будет обусловлен растущим потреблением реактивного топлива и сырья для нефтехимии. Потребление дизельного топлива в мире в 2022 г. упадет на 1,5 мбс до 400 тыс. баррелей в сутки. В 2023 г. спрос на дизельное топливо продолжит незначительно снижаться под тяжестью высоких цен. Планируется, что с 4 кв. 2022 г. по конец 2023 г. в мире будет введено 2,7 мбс перерабатывающих мощностей, что позволит компенсировать выбытие российских поставок.
Мировая добыча в октябре выросла на 410 тыс. баррелей в сутки до 101,7 мбс, но ожидается падение на 1 мбс к концу года в связи с ограничением предложения ОПЕК+ и эмбарго ЕС на российскую нефть. Прирост предложения в 2022 г. оценивается в 4,6 мбс, а мировое предложение составит 99,9 мбс. В 2023 г. мировое предложение нефти составит, по оценке МЭА, 100,7 мбс, увеличившись всего на 740 тыс. баррелей в сутки.
Экспорт российской нефти в октябре вырос на 165 тыс. баррелей в сутки до 7,7 мбс, экспорт нефтепродуктов снизился на 300 тыс. баррелей в сутки до 1 мбс. Дальнейшее изменение торговых маршрутов может ослабить давление на рынке, но дефицит танкеров, которые смогут перевозить российские энергоносители после 5 декабря вызывает озабоченность. Ставки фрахта уже отразили рост нагрузки на доступные мощности флота.
Мировые запасы нефти сократились в сентябре на 14,2 млн баррелей. Запасы в странах ОЭСР упали на 45,5 млн баррелей, а вне ОЭСР – на 19,3 млн баррелей. Запасы «на воде» выросли на 50,6 млн баррелей. Промышленные запасы в ОЭСР снизились на 8,0 млн баррелей до 2 712 млн баррелей, а стратегические резервы сократились на 37,4 млн баррелей. Общие запасы нефти в странах ОЭСР упали ниже 4000 млн баррелей впервые с 2004 г.
По итогам 2022 г. МЭА ожидает избыток на мировом рынке нефти в размере 0,3 мбс, а по итогам 2023 г. – дефицит в размере 0,5 мбс.