Европа
Stoxx Europe 600 провел сессию вторника, продолжая консолидироваться в узком диапазоне в области трехмесячных максимумов. По состоянию на 19:15 мск в плюсе находились все сектора индекса, кроме трех. Наилучшую динамику показывали ИТ, энергетика и ЖКХ, отставали телекомы, производство товаров первой необходимости и материалов.
Поддержку Stoxx Europe 600 оказало возобновление роста рынка акций Китая, заметный вклад в который внесла накачка финансовой системы ликвидностью со стороны Банка Китая в ноябре.
Результаты ежемесячного опроса управляющих активами, проведенного Bank of America, говорят о том, что 59% респондентов ждут роста рынка акций Европы, хотя 80% считают, что текущий рост вскоре прервется.
Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,3%. Индекс торгуется с коэффициентом 14,7 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 11,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Далее из состава Stoxx Europe 600: 87,8% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 71,4% торгуются выше своей 100-дневной МА, 55,0% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 19:15 мск:
- Индекс MSCI EM -939,78 п. (+0,43%), с нач. года -23,7%
- Stoxx Europe 600 -433,99 п. (+0,26%), с нач. года -11,0%
- DAX -14 371,22 п. (+0,40%) с нач. года -9,5%
- FTSE 100 — 7 361,62 п. (-0,32%), с нач. года -0,6%
США
На открытии торгов S&P 500 достиг новых трехмесячных максимумов, после чего ушел в консолидацию. По состоянию на 19:15 мск росли все 11 основных секторов индекса. Наилучшую динамику показывали телекомы, производство товаров длительного пользования и ИТ, отставали производство материалов, энергетика и здравоохранение.
Опубликованная сегодня в США статистика по индексу цен производителей за октябрь подтвердила замедление темпов роста инфляции (+0,2% м/м, 0,0% г/г против +0,2% м/м, +0,2% г/г в сентябре и против консенсуса на уровне +0,4% м/м, +0,3% г/г). Дополнительную поддержку рынку акций США оказали комментарии главы ФРБ Филадельфии Патрика Харкера о том, что он ждет замедления темпов повышения ставок, а также сильный квартальный отчет Walmart (NYSE:WMT).
Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам, оценивает вероятности ее повышения на заседании 14 декабря на 50/75 б.п. в 85%/15%, а также учитывает в ценах рост ставки до пикового уровня в 4,88% к маю 2023 года с последующим снижением до 4,27% к январю 2024 года. Два последних показателя снизились с сегодняшнего утра примерно на 5 б.п.
Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,4 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 17,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Из состава S&P 500: 79,3% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 66,0% торгуются выше своей 100-дневной МА, 52,6% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 19:15 мск:
- S&P 500 — 4 013,40 п. (+1,42%), с нач. года -15,8%
- VIX — 23,74 пт (+0.01 пт), с нач. года +6.52 пт
- MSCI World — 2 653,94 п. (-0,75%), с нач. года -17,9%
Нефть и другие сырьевые активы
Днем цены на нефть краткосрочно обновили трехнедельные минимумы, но ниже не пошли и провели следующие часы в довольно узком диапазоне. За последние сутки рынок получил противоречивые сигналы от двух ключевых организаций на рынке. В понедельник ОПЕК понизила прогноз по мировому спросу на нефть в четвертом квартале, тем самым еще раз указав на необходимость заметного сокращения квот на добычу в ноябре, решение о котором подверглось критике со стороны США в октябре.
Дневной график январского фьючерса на Brent
Такой прогноз вкупе с недавними комментариями Саудовской Аравии о необходимости соблюдать «осторожность» в плане регулирования добычи нефти указывает на высокую вероятность того, что ОПЕК+ не станет повышать квоты на заседании 4 декабря.
Международное энергетическое агентство, которое консультирует крупнейших потребителей нефти, вроде США, Германии и Японии, сегодня озвучило противоположную точку зрения. В частности, МЭА сообщило, что запасы в развитых странах опустились до минимального уровня с 2004 года. И это делает мир уязвимым перед возможными перебоями с поставками, которые могут стать следствием вступления в силу ограничений на экспорт российской нефти со стороны ЕС 5 декабря.
Внутренняя структура рынка нефти указывает на его ослабление: календарные спреды сокращаются, а общий уровень кривой фьючерсов снижается.
Цена никеля на LME сегодня вновь подскочила на открытии торгов — на этот раз на новостях о снижении добычи в новой Каледонии. Напомним, что вчера котировки металла подскакивали примерно на 15% до дневного лимита на впоследствии опровергнутом сообщении о взрыве на никелевом заводе в Индонезии.
Тем временем, по данным американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), крупные спекулянты увеличили чистую длинную позицию во фьючерсах и опционах на медь до семимесячного максимума, а во фьючерсах и опционах на алюминий — до девятимесячного максимума.
На 19:15 мск:
- Brent, $/бар. — 93,30 (+0,17%) с нач. года +20,0%
- WTI, $/бар. — 86,08 (+0,24%) с нач. года +14,5%
- Urals, $/бар. — 72,15 (+0,68%) с нач. года -6,0%
- Золото, $/тр. унц. — 1 770,32 (-0,06%) с нач. года -3,2%
- Серебро, $/тр. унц. — 21,54 (-2,03%) с нач. года -6,5%
- Алюминий, $/т — 2 435,00 (-0,71%) с нач. года -13,3%
- Медь, $/т — 8 381,50 (+0,08%) с нач. года -13,8%
- Никель, $/т — 31 240,00 (+8,32%) с нач. года +50,5%