Укороченная торговая неделя в США завершилась в небольшом плюсе, основные индексы прибавили 1–2%. Наиболее важными факторами для инвесторов в праздничную неделю были публикации протокола ФРС и макростатистика по рынку труда и розничным продажам. Американский ЦБ, вероятно, рассмотрит менее резкое изменение ставки на заседании в следующем месяце. Но большинство чиновников все-таки склоняются к необходимости повышения ставки, и только несколько членов ФРС придерживаются мнения о том, что ужесточение денежно-кредитной политики может иметь негативные последствия для экономики.
Американский рынок труда остается довольно сильным. Первичные заявки на пособие по безработице выросли на 17 тыс. – до 240 тыс., причем уровень безработицы остается на низком уровне – около 3,7%. В 2019 году среднее значение по году было около 200 тыс., а минимальный показатель в 166 тыс. был зафиксирован в марте этого года. При этом данная статистика очень волатильна от недели к неделе, к тому же обычно в конце года количество заявок подрастает. Тем не менее рост показателя также связан с увеличением количества увольнений, о чем все чаще упоминает менеджмент компаний.
Индекс Мосбиржи опустился ниже 2200 пунктов, за неделю потеряв чуть больше 1%. Российские бумаги были под давлением на фоне снижения нефтяных котировок, а также в преддверии решения по потолку цен на российскую нефть. Спред Urals к Brent составляет примерно 24 доллара.
Тинькофф (MCX:TCSGDR) опубликовал результаты за 3 кв. 2022, которые были неоднозначно восприняты инвесторами, особенно в сравнении с ранее обнародованной отчетностью Сбера (MCX:SBER). За неделю бумаги TCS потеряли около 4,5%. В целом банк продемонстрировал двузначные темпы роста доходов, чистая прибыль практически удвоилась, наблюдался сильный приток по клиентской базе. Тем не менее операционные расходы по группе выросли на 32% за 9М2022.
Новости о реструктуризации Яндекса (MCX:YNDX) обвалили котировки компании на 5%. Целью является выделение голландской Yandex N.V., в которую войдут облачный бизнес, беспилотники, а в России останется основной бизнес компании – поиск, реклама, доставка, такси. Более того, рассматривается вариант того, что в число российских акционеров войдут А. Кудрин, В. Потанин, ВТБ (MCX:VTBR).
На этой неделе представят отчетность по МСФО Русгидро (MCX:HYDR), АФК Система (MCX:AFKS).
Народный банк Китая не спешит использовать снижение основных ставок для поддержания экономики страны, которая испытывает проблемы из-за рекордного роста числа случаев заражения COVID-19 и введенных в связи с этим карантинов. Вместо этого китайский регулятор использует вспомогательные инструменты.
Так, например, на прошлой неделе НБК оставил неизменной ставку по однолетним и пятилетним LPR (целевая процентная ставка, устанавливаемая Народным банком Китая в качестве инструмента денежно-кредитной политики), при этом норма резервирования для банков была снижена на 25 б.п. – до уровня 7,8%, что высвободит около 70 млрд долл. банковских средств для поддержания достаточной ликвидности.