В понедельник цены на нефть показали волатильную сессию, в моменте опускаясь ниже $81 за баррель. Однако большую часть внутридневных потерь удалось отыграть после появления слухов о том, что страны ОПЕК+ уже начали обсуждать возможность сокращения квот на заседании 4 декабря. Такое сокращение могло бы компенсировать ослабление спроса в Китае и повышение прогнозов по российскому экспорту.
Фьючерсы на Brent построили разворотную формацию на дневном графике, которая предвещает восстановление на краткосрочной дистанции. Действительно, после обновления годового минимума напрашивается отскок, целью которого может быть зона $85–86 за баррель.
Слухи вокруг ОПЕК
В начале сентября страны ОПЕК+ впервые с весны 2020 г. согласовали снижение добычи на 100 тыс. б/с. Объем небольшой, но сам факт сокращения после летнего роста квот на 1,5 млн б/с дал четкий сигнал рынку — альянс готов охранять высокие цены. По таймингу это решение примерно совпало с тем моментом, когда котировки Brent впервые с февраля опустились ниже $90 за баррель.
В начале октября цены вновь оказались ниже $90 за баррель и в моменте даже отметились в районе $84. На этот раз альянс прибегнул к более решительным мерам и согласовал сокращение сразу на 2 млн б/с несмотря на критику Вашингтона.
И вот котировки вновь оказались ниже $85 за баррель, а через неделю состоится очередное заседание альянса. В СМИ появились слухи, что участники сделки уже начали обсуждать возможность сокращения добычи. Такое решение нефтепроизводителей могло бы поддержать котировки и компенсировать негативный эффект на стороне спроса. Слухи вокруг ОПЕК+ будут в фокусе внимания на этой неделе.
Российский экспорт нефти
В понедельник правительства стран ЕС в очередной раз не смогли договориться по уровню потолка цен. Осталась всего неделя до вступления в силу эмбарго и сопутствующих санкций. Механизм предельных цен должен стать исключением из этих санкций, так что если он не будет согласован, то ситуация для российских поставщиков может резко ухудшиться. Для цен на нефть это позитивный сценарий, но пока рынок ставит на то, что в том или ином виде потолок будет согласован и его уровень будет не ниже рыночных цен на сорт Urals.
В то же время российский морской экспорт остается сильным. Bloomberg сообщает, что на прошлой неделе морские отгрузки выросли с 2,67 до 2,89 млн б/с. Средний показатель за 4 недели составил 3 млн б/с.
Перенаправление поставок из Европы в Азию проходит достаточно успешно. За месяц экспорт в страны ЕС, не включая Турцию, сократился на 250 тыс. б/с, в то время как поставки в Азию и на судах без конечного пункта назначения выросли на 400 тыс. б/с. Совокупный экспорт морем за этот период даже подрос на 30 тыс. б/с.
На текущий момент поставки в Европу (исключая Турцию) в среднем за 4 недели опустились к 460 тыс. б/с. Из этого объема около 335 тыс. б/с после 5 декабря должны будут найти себе новые рынки сбыта.