Российские акции подешевели по итогам торгов в пятницу, 9 декабря. По итогам недели Индекс МосБиржи снизился на 0,12%. Четвертая подряд неделя снижения. При этом максимальное недельное падение за этот период составило 0,67%. Индекс РТС упал за неделю на 0,8%.
На 19:00 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 177,85 п. (-0,30%), с нач. года -42,5%
· Индекс РТС — 1 099,12 п. (+0,23%), с нач. года -31,1%
Давление на настроения инвесторов традиционно оказали приближающиеся выходные, некоторое укрепление рубля и неопределенность по поводу новых санкций. В лидерах снижения среди голубых фишек оказалась «Алроса» на новостях о росте налоговой нагрузки, расписки TCS Group (MCX:TCSGDR) на рисках оказаться в списке санкций.
Спросом пользовались акции «Детского мира», которые превратились в спекулятивную бумагу на фоне маячащего на горизонте преобразования из публичной в частную компанию. Девелопер «ПИК» позитивно воспринял новость о том, что программа льготной ипотеки может продолжать жить в несколько измененном виде. «Татнефть» и «Роснефть» (MCX:ROSN) отыгрывали стабилизацию цен на нефть. Сейчас, пожалуй, это наиболее популярные нефтяники в условиях неопределенности по поводу ответных мер РФ на введенный на этой неделе ценовой потолок Большой семерки.
Внешний фон был позитивным для российского рынка. Фондовые площадки в Европе показали умеренную позитивную динамику торгов. При этом акции в США также не оставляли попыток прибавить в цене. Нефть попыталась скорректироваться после 5-дневного снижения, кроме алюминия росли цены на металлы в Лондоне. Статистика по США, опубликованная в пятницу, указывает на то, что спрос в экономике замедляется недостаточно очевидным образом, чтобы предполагать паузу в повышении ставок ФРС. На следующей неделе ЦБ США, наиболее вероятно, снизит темпы повышения ставок. Но угроза пиковой ставки выше 5% в 2023 год все еще лежит на столе.
На 19:10 мск:
· Brent, $/бар. — 77,29 (+1,50%), с нач. года -0,6%
· WTI, $/бар. — 72,53 (+1,50%), с нач. года -3,6%
· Urals, $/бар. — 54,23 (-0,22%), с нач. года -29,4%
· Золото, $/тр. унц. — 1 799,27 (+0,57%), с нач. года -1,6%
· Серебро, $/тр. унц. — 23,54 (+2,07%), с нач. года +2,2%
· Алюминий, $/т — 2 490,00 (-0,52%), с нач. года -11,3%
· Медь, $/т — 8 541,50 (-0,02%), с нач. года -12,1%
· Никель, $/т — 30 300,00 (+1,93%) с нач. года +46,0%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,7 к прибыли за прошедший год (P/E).
Ключевые новости
Россия не будет продавать нефть в те страны, которые поддерживают ценовой потолок, вновь заявил президент РФ Владимир Путин. Сокращение добычи нефти в России рассматривается, но пока решения нет. Конкретные действия в ответ на ценовой потолок G7 будут прописаны в указе, который выйдет в ближайшие дни.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 3 выросли и 7 снизились по итогам дня.
Худшим по динамике стал отраслевой индекс «Транспорта» (-2,6%). В секторе только бумаги НМТП (MCX:NMTP) и НКХП (NKHP) завершили торги в зеленой зоне. В лидерах снижения были акции ДВМП (MCX:FESH), которые резко подешевели на 8,6% и впервые почти за 2,5 месяца закрылись ниже 50-дневной скользящей средней. Накануне СМИ сообщили информацию о том, что Генеральная прокуратура РФ подала новый иск против совладельцев компании.
Лидером дня стал индекс «Строительных компаний» (+1,34%). Лучшую динамику в секторе показали акции «Самолета» (SMLT) и «ПИК». Правительство РФ рассматривает различные сценарии модификации льготной ипотеки, заявил журналистам министр финансов Антон Силуанов. По его словам, в ближайшее время правительство определится с форматом стимулирования ипотечных программ, в том числе по льготной ипотеке. Ранее Банк России настаивал на прекращении льготной ипотеки, что оказывало давление на девелоперов. Теперь есть вариант, что такая форма может остаться в каких-то конкретных регионах. В целом акции девелоперов позитивно оценили такие перспективы.
Нефтегазовый сектор реализовал в четверг минимальный рост (+0,1%). Сектор вывели в плюс обычка «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS) и акции «Новатэка» (MCX:NVTK). По итогам пятницы эти бумаги стали лидерами снижения в секторе. В лидерах роста нефтяники: «Татнефть» (TATN) и «Роснефть» (ROSN).
Из 40 акций индекса МосБиржи 20 подорожали и 19 подешевели по итогам дня.
73,8 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 52,4 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 38,1 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
Корпоративные истории
Акции алмазодобывающей компании «Алроса» (ALRS) упали до 2-месячного минимума в пятницу. Торговый объем составил около 2,2 млрд рублей – максимальное значение с 5 октября. Драйвером снижения котировок стала новость о том, что Минфин РФ готовит поправки в Налоговый кодекс, предполагающие, что НДПИ на природные алмазы в I квартале 2023 года может увеличиться на 19 млрд рублей. «Алроса» платит в настоящий момент 8% выручки в виде НДПИ. В среднем за последние 6 отчетных кварталов (последним отчетным кварталом был 4 кв. 2021 г.) квартальная выручка компании составила 80 млрд руб. Если средний НДПИ предположительно составляет 6-6,5 млрд руб. и он будет увеличен на 19 млрд руб., то НДПИ в 1 квартале 2023 г. может составить около 75% от средней за последние 6 отчетных кварталов EBITDA.