Индексы Мосбиржи и РТС пока не находят драйверов для возвращения к восходящему движению, что заставляет с осторожностью смотреть на их перспективы на ближайшую неделю. Российский рынок при этом сдержанно реагирует на внешний негатив и пытается найти позитив в отдельных корпоративных историях. Долларовый РТС мог бы получить поддержку в случае приостановки ослабления рубля к доллару у сопротивления 65 руб. На корпоративном фронте в ближайшие дни ожидается одобрение промежуточных дивидендов за 2022 год собраниями акционеров Газпром нефти (MCX:SIBN), Татнефти (MCX:TATN), Роснефти (MCX:ROSN), Россетей (MCX:RSTI), МОЭСК (MCX:MSRS) и МРСК Урала (MCX:MRKU). Дивидендный реестр закроется по ЛУКОЙЛу (MCX:LKOH) с выплатами за 2021 год и 9 месяцев 2022 года. В целом дивидендный фактор оказывает сдержанную поддержку российскому рынку, который вместе с рублем вновь столкнулся с санкционным давлением. Прояснение деталей 9-го пакета санкций ЕС может ослабить влияние этого негативного фактора.
От рубля стоит ожидать ускорения нисходящего движения при закреплении доллара выше 65 руб., евро выше 69,50 руб., а китайского юаня – выше 9,35 руб. Поддержку российской валюте может оказывать близость локальных минимумов, а также налоговый период. Доллар на международных площадках может вернуть часть позиций в случае сохранения глобального ухода от риска после жесткой риторики ФРС. На макроэкономическом фронте в РФ будут опубликованы данные по индексу цен производителей за ноябрь, а Владимир Путин посетит Беларусь для переговоров с Лукашенко.
Нефтяные фьючерсы остаются под нисходящим давлением, об актуальности которого можно говорить при положении котировок Brent и WTI ниже сопротивлений 83 долл. и 76,50 долл. соответственно. Покупки сдерживаются страхами глобальной рецессии и возобновлением укрепления доллара. Позитивными факторами, однако, остаются перспективы ускорения экономики Китая и более ограниченного предложения после введения эмбарго в отношении России.
На зарубежных фондовых площадках можно говорить о рисках перехода к среднесрочному нисходящему движению после жесткой риторики основных центральных банков. Негативный сигнал подтвердится, в частности, при закреплении индекса S&P 500 ниже поддержки 3900 пунктов. Макроэкономические сигналы на следующей неделе поступят со стороны данных о производственной инфляции Великобритании и Германии, предпочитаемого ФРС индикатора инфляции – индекса ценового потребления, данных по рынку жилья США, заказам на товары длительного пользования, окончательному ВВП за 3-й квартал 2022 года, индексу потребительского доверия, личным доходам и расходам США.