На предстоящей неделе основным фактором для мировых рынков выступит блок важной макроэкономической статистики. Здесь мы выделяем данные по инфляции в Европе, розничным продажам и индексу цен производителей в США, а также промпроизводству и ВВП Китая за четвертый квартала. Также инвесторы обратят внимание на индекс экономических настроений в Германии, розничные продажи и инфляцию в Великобритании и блок статистики по рынку жилья США. Отметим, что в начале недели ожидает пониженная активность участников торгов в связи с выходным на торговых площадках США в понедельник. При этом, важным фактором продолжит оставаться статистика по инфляции в США, опубликованная на прошлой неделе и способствовавшая росту рынков в ее второй половине. Замедление инфляции в США дает инвесторам надежду на менее активное ужесточение денежно-кредитной политики в США, что снижает риски рецессии в американской экономике и ухудшения показателей компаний. В этой связи инвесторы также обратят внимание на выступления представителей ФРС США, в словах которых они будут искать намеки на дальнейшие шаги американского регулятора в свете денежно-кредитной политики с учетом последних данных по инфляции.
Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро понедельника, то их можно охарактеризовать как умеренно позитивные. Так, в Азии ведущие площадки прибавляют в пределах 1,3%. Исключение составляет рынок Японии, снижающийся на 1,2%. Фьючерсы на основные американские индексы подтягиваются на 0,1%. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent корректируется после уверенного роста конца прошлой недели, теряя 0,7% и торгуясь в районе 84,7 доллара за баррель.
В пятницу индекс Мосбиржи прибавил 0,6%, поднявшись в район 2 200 пунктов. Сегодня на старте торгов российские акции могут оказаться под давлением на фоне коррекционных настроений на рынке энергоносителей. Однако, в случае улучшения ситуации в ценах на нефть, в ходе сессии наш рынок попытается отыграть утренние потери и продолжить восходящую динамику прошлой недели. Отметим, что индекс Мосбиржи продолжает двигаться под двойным сопротивлением в виде уровня 2 200 пунктов, который рынок не смог пробить в конце прошлой недели, и среднесрочным нисходящим трендом, берущим начало от максимумов апреля прошлого года и проходящим в текущий момент в районе 2 220 пунктов. На наш взгляд, до преодоления данного сопротивления говорить о возможности среднесрочного роста преждевременно, а основным сценарием продолжает выступать отступление рынка в диапазон 2 050 – 2 100 пунктов
На валютной секции Московской биржи сегодня утром рубль ослабевает по отношению к основным мировым валютам. Так, к 8.40 мск доллар и евро подтягиваются на 0,1% и 0,7%, торгуясь в районе 68,9 и 74,6 рубля соответственно, юань прибавляет 0,2%, поднявшись до 10,21 рубля. В ходе сессии ожидаем попыток рубля перейти к восстановлению. Поддержку национальной валюте будет оказывать как ситуация на рынке энергоносителей, где нефть марки Brent смогла закрепиться выше 80 долларов за баррель, так и продажи валюты в рамках бюджетного правила. Плюс к этому инвесторы будут ожидать, что с середины недели активизируются экспортеры, которые начнут продавать валютную выручку в преддверии налоговых выплат, пик которых приходится на 25 января. В результате в ходе сессии ожидаем отступления пары доллар/рубль в район 68 рублей.