Второй эшелон акций РФ всегда был интересной, но рискованной темой. В «тучную» эпоху фондового рынка (2000-2008 гг.) многие акции показывали феноменальный рост. Коршуновский ГОК (MCX:KOGK), Уралэлектромедь, Учалинский ГОК, МРСК (MCX:MRKC), ТГК (MCX:TGKA)… Перечислять можно много.
Что мы видим сегодня?
В 2022 г. интересного было мало, хотя и было. «Иркут» (MCX:IRKT), например, несмотря на «эффект февраля» махнул на 72% к концу года, «Акрон» (MCX:AKRN) - на 47%. А вот в 2023 г., несмотря на то, что он только начался, таких кейсов уже накопилось едва ли не больше, чем за весь 2022 г.
«ФармСинтез» (MCX:LIFE) +69%, Банк «Авангард» (MCX:AVAN) +46%, Челябинский металлургический комбинат (MCX:CHMK) +36%, «Объединенная Вагонная Компания» (MCX:UWGN) +38... Есть и еще примеры, все перечислять не будем. И такие истории будут, скорее всего, возникать еще.
Что это значит?
По всей видимости, второй эшелон оживает.
Какие триггеры работают в этих бумагах?
По большей части – непонятные основной части рынка. Там свои игры или «разгон» по аналогии с Reddit. И в этом основной риск. Ведь такие сильные движения могут быть двусторонними.
В акции второго эшелона РФ вкладываться можно и нужно. Но при этом отдавать себе отчет в высоких рисках и выделять в своем портфеле 10-15-20% на такие истории. Причем, на каждую – не более 3-5%.
Мы ведем такой портфель. И недавно включили в него 5 новых идей из второго эшелона. Например, ВСМПО (MCX:VSMO) – перспективна, хоть и рискованна. Остальные не менее интересны.