В прогнозе на 2023 год доминируют две большие неопределённости – Китай и Россия, сообщалось в отчете Международного энергетического агентства (МЭА), опубликованного сегодня, 18 января. Спрос на нефть в 2023 г. может вырасти на 1,9 млн баррелей в сутки (мбс) до 101,7 мбс. Почти половина ожидаемого прироста потребления будет обеспечена Китаем, несмотря на то, что форма и скорость его открытия остаются неопределёнными. Это резко ухудшит баланс, т.к. поставки из России замедляются под воздействием санкций. Мировое предложение нефти по итогам года может составить 101,0 мбс. Дефицит на рынке ожидается в размере 0,7 мбс.
Повышение энергоэффективности и быстро растущие продажи электромобилей сдержат рост мирового потребления в 2023 г. почти на 0,9 мбс. Подобные меры очень важны на рынке с ограниченным предложением, считает МЭА.
В 1 полугодии 2023 г. ожидается медленное восстановление спроса, что можно отнести на процесс накопления запасов, стартовавший в 3 квартале 2022 г. В 4 квартале 2022 г. предложение превысило спрос почти на 1 мбс, несмотря на ограничение добычи ОПЕК+ и перебои с поставками в США из-за зимних штормов. Мягкая погода в сочетании со слабой промышленной активностью снизила спрос на нефть в Европе. Спрос также был ограничен из-за карантинов в Китае и зимних метелей в США и Канаде, нарушивших туристические поездки. В результате спрос на нефть в 4 квартале сократился на 0,91 мбс г/г в странах ОЭСР и на 0,13 мбс в Китае.
Запасы нефти выросли на развивающихся рынках, включая Китай, и в танкерах. К концу ноября видимые запасы в странах вне ОЭСР выросли на 75 млн баррелей, в странах ОЭСР – снизились на 233 млн баррелей (это компенсировалось выделением 270 млн баррелей из стратегических резервов). Запасы «на воде» выросли на 181 млн баррелей вследствие увеличения расстояния для доставки нефти из-за перераспределения транспортных потоков из России.
После первоначального обвала российских отгрузок в начале декабря 2022 г. экспорт нефти из России начал восстанавливаться. Экспорт нефти в декабре МЭА оценивает в 7,8 мбс, а общее предложение нефти – в 11,2 мбс. В то же время оценка добычи по России в декабре снижена до 9,77 мбс (-0,71 мбс м/м). Дисконты на сорт Urals достигали $40 за баррель.
Однако, риски прерывания поставок и сокращения предложения достаточно велики, т.к. поставки нефти из России могут сократиться. Рынки нефтепродуктов подвергаются наибольшим рискам ввиду приближения эмбарго на поставки нефтепродуктов из России в страны ЕС с 5 февраля 2023 г. В декабре экспорт дизельного топлива из России составил рекордные 1,2 мбс, из которых 60% пошло в страны Европы. Сокращение поставок из России с февраля возможно будет компенсироваться ростом поставок из Китая и стран Ближнего Востока. Повышение экспортных квот в Китае способствовало началу поставок в Европу.
Сокращение потребления и наличие государственных запасов показали эффективность при управлении рисками в 2022 г. В новом году большое значение приобретут ускорение повышения энергоэффективности, поддержка внедрения электромобилей и разумное обращение с государственными запасами, считает МЭА.