Российский рынок акций в пятницу к завершению основных торгов отступил от минимумов дня главным образом благодаря корпоративным историям, но оставался под общим нисходящим давлением. Индекс Мосбиржи к 18.10 мск снизился менее чем на 0,1%, до 2241,46 пункта. Индекс РТС упал на 0,3%, до 1001,07 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал в пределах 0,5% против доллара, одновременно укрепляясь на 0,5-1% против евро и юаня, и располагаясь у 70,50 руб, 76,30 руб и 10,38 руб соответственно. На этой неделе российской валюте удалось устоять выше минимумов текущего года 72,91 руб, 77,21 руб и 10,555 руб, при этом интервенции Минфина по продаже юаней в конце января не оказали рублю значительной поддержки. Регулятор в то же время заявил о планах почти в 3 раза увеличить ежедневные объемы операций с 7 февраля (до 8,9 млрд руб), что может сдерживать повышение китайской валюты в ближайшие дни.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали бумаги Газпрома (+2,31%), расписки РусАгро (+1,30%), котировки Северстали (MCX:CHMF) (+1,26%), привилегированные и обыкновенные акции Сбербанка (+1,22% и +0,75%), бумаги Россетей (MCX:RSTI) (+0,37%), котировки ФосАгро (MCX:PHOR) (+0,32%).
Газпром во второй половине дня перешел к росту после новостей о предложении Минфина вывести компанию и её «дочек» из-под налога на прибыль для экспортеров СПГ в размере 34%, который был введен 1 января 2023 года. Совет директоров Газпрома также назначил годовое общее собрание акционеров на 30 июня: будет рассматриваться вопрос о дивидендах.
ФосАгро в пятницу обнародовала частичные операционные результаты за 2022 год, согласно которым нарастила производство агрохимической продукции на 5% г/г до 11 млн тонн. В прошлом году компании удалось сохранить бесперебойное производство, а также оперативно переориентировать экспортные потоки. В 2023 году ФосАгро собирается увеличить инвестпрограмму на 6% г/г – до почти 67 млрд руб. Акции ФосАгро на этом фоне продолжают постепенное закрытие сентябрьского дивидендного гэпа и движение в район 6888 руб.
Наибольшее снижение показывали бумаги Селигдара (-2,63%), акции Полюса (MCX:PLZL) (-2,19%), котировки Акрона (MCX:AKRN) (-2,09%), расписки Эталона (-1,66%), акции Яндекса (MCX:YNDX) (-1,56%), бумаги Полиметалла (-1,44%).
Полюс в пятницу продолжал начавшуюся накануне коррекцию от пика с конца июня (9815 руб), которую приостановил у поддержки 9100 руб. Фиксация прибыли также проходила по Полиметаллу (MCX:POLY) и Селигдару на фоне возвращения золота ниже 1900 долл/унц вслед за публикацией сильных данных по рынку труда США за январь. Ближайшие важные поддержки для драгоценного металла находятся у 1880 долл и 1850 долл.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,5-1,2%. Хуже рынка после разочаровывающих квартальных результатов и прогнозов Alphabet (NASDAQ:GOOGL) и Amazon.com (NASDAQ:AMZN) чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq. Отчет по рынку труда США за январь в то же время оказался значительно лучше прогнозов и показал, в частности, ускорение роста занятости в несельскохозяйственном секторе в январе с 260 тыс до 517 тыс (ожидалось 185 тыс) при снижении уровня безработицы с 3,5% до 3,4%. Статистика открывает ФРС дорогу к сохранению жесткой денежно-кредитной политики в течение продолжительного времени и вызвала продажи рисковых активов и золота. Деловая активность в секторе услуг США в январе по оценкам PMI и ISM при этом превысила ожидания, но данные не дали однозначной картины касательно её расширения или сокращения.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению торгов терял около 0,3%, корректируясь с пика текущего года на фоне общемирового ухода от риска. Окончательные индикаторы деловой активности в секторах услуг стран еврозоны за январь превысили прогнозы и указали на переход к росту. Снижение в регионе по-прежнему наблюдается в Великобритании, но все же более медленными темпами, чем ожидалось. Индекс цен производителей еврозоны в декабре при этом вырос больше прогнозов – на 1,1% м/м и 24,6% г/г (против 27% в ноябре).
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к вечеру вышли в плюс и прибавляли около 1,5% перед введением 5 февраля эмбарго ЕС на импорт нефтепродуктов из России. Цены на неделе отступили от района поддержек 81 долл и 75 долл за баррель, у которых проходят линии краткосрочных восходящих трендов, берущие начало в середине декабря. Рынок, таким образом, дает надежду на возвращение как минимум к краткосрочному повышению, но ни позитивные макроэкономические данные из Китая, ни смягчение тона ФРС пока не смогли активизировать покупателей. ОПЕК+ на этой неделе по итогам очередного заседания дала нейтральный сигнал, сохранив ежедневный уровень сокращения нефтедобычи на 2 млн барр/день.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу пребывали в коррекционной фазе, в случае с США и золотом вновь оказавшись в плену страхов жесткой денежно-кредитной политики ФРС. Следующая неделя будет достаточно спокойной на макроэкономические данные, но отметится выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла. Индексы Мосбиржи и РТС пытались отступить от минимумов сессии во многом благодаря покупкам в Газпроме (MCX:GAZP) и Сбербанке (MCX:SBER), но все же сохраняли внутридневную слабость. Рублевый сегмент на этой неделе, впрочем, поднялся до новых пиков с конца прошлого года и продемонстрировал склонность к развитию роста, которому в дальнейшем помимо внешних факторов может мешать фиксация прибыли по ранее выросшим эмитентам (в частности, по золотодобытчикам).
События дня:
· розничные продажи еврозоны в декабре (13.00 мск)
· операционные результаты Мать и дитя за 4-й кв 2022 года
· квартальные результаты Tyson Foods (NYSE:TSN), Loews