Китай и страны вне ОЭСР станут локомотивами роста потребления сырой нефти в 2023-24 гг., согласно данным ежемесячного отчета EIA, опубликованного накануне. По итогам 2023 г. дефицит нефти на рынке составит около 1,0 млн баррелей в сутки (мбс), а в 2024 г. может подрасти до 1,1 мбс.
Основные неопределенности на рынке нефти сохраняются в виде возможного снижения поставок нефти из России, восстановления спроса в Китае и изменения глобальных экономических условий. Мировое потребление нефти в 2023 г. ожидается на уровне 100,5 мбс против 99,4 мбс в 2024 г. Потребление в 2024 г. может подрасти до 102,3 мбс.
В январе 2023 г. избыток баланса рынка нефти в мире, по оценке Минэнерго США, составил 2,6 мбс, хотя это не оказало значительного давления на уровень мировых цен на нефть. Минэнерго США немного повысило прогнозную стоимость сырой нефти сорта Brent для 2023 г., которая теперь составляет $84 за баррель, для 2024 г. оценка осталась прежней на уровне $78 за баррель.
Запасы нефти в странах ОЭСР, по оценке Минэнерго США, в 2023 г. вырастут на 178 млн баррелей, в 2024 г. – на 54 млн баррелей. В США рост запасов в 2023 г. составит 67 млн баррелей, в 2024 г. – 12,5 млн баррелей. Начало закупок нефти в стратегический резерв намечено на 1 квартал 2023 г.
В 2023 г. мировое предложение нефти оценивается в 101,1 мбс, в 2024 г. – в 102,6 мбс. Страны ОПЕК добудут 28,66 мбс (-0,02 мбс г/г) и 29,30 мбс (+0,6 мбс г/г) соответственно, а страны вне ОПЕК – 67,02 мбс (+1,2 мбс г/г) и 67,84 мбс (+0,8 мбс г/г) соответственно. Оценки предложения немного понижены относительно январского отчета Минэнерго США.
Общее мировое производство нефти в 1 квартале 2023 г. ежемесячно будет снижаться на 0,3 мбс. Во 2 кв. 2023 г. предложение подрастет на 0,3 мбс в месяц. Темпы снижения потребления нефти в мире в 1 кв. 2023 г. могут составить 0,3 мбс ежемесячно, а во 2 кв. 2023 г. ожидается рост потребления на 0,4 мбс ежемесячно. Оценка предложения и потребления нефти ухудшена для 1 квартала и повышена для 2 квартала 2023 г. Минэнерго США явно ожидает ухудшения состояния мировой экономики в начале текущего года и более активное восстановление во 2 квартале.
Внутренняя добыча в США в январе 2023 г. составила 12.37 мбс, увеличившись к декабрю 2022 г. на 0,6% или 0,07 мбс. В целом в 2022 г. среднемесячная добыча нефти в США составила 11,90 мбс. По оценке Минэнерго США, добыча нефти в США в среднем в 2023 г. составит 12,49 мбс, в 2024 г. – 12,65 мбс. Отмечается явное замедление добычи в 2024 г., чему будут способствовать постепенное истощение сланцевых месторождений и изменение государственной политики.
Добыча в России в январе 2023 г. составила 10,88 мбс, понизившись к декабрю 2022 г. на 0,9% или 0,1 мбс. Среднемесячная добыча в 2022 г. оценивается в 10,89 мбс. Минэнерго США по-прежнему ожидает резкого снижения добычи нефти в России к апрелю-маю 2023 г. до уровня 9,38-9,48 мбс в связи с введением эмбарго на поставки нефти и нефтепродуктов в Европу. Добыча к концу 2023 г., однако, восстановится до 9,78 мбс и в среднем в 2023 г. составит 9,88 мбс, а в 2024 г. – 9,80 мбс. Отмечается значительное улучшение январских оценок по российской добыче, а также Минэнерго США отдельно отметило рост экспортных поставок нефти из России в январе 2023 г.
В январе 2023 г. страны ОПЕК понизили среднемесячную добычу на 0,5 мбс м/м или на 1,8% м/м до 28,30 мбс. Прирост добычи наблюдался в Анголе, Кувейте, Нигерии, Венесуэле. Добыча понизилась в Саудовской Аравии до 9,80 мбс (-6,7% г/г или -0,7 мбс). Среднемесячная добыча стран ОПЕК в 2023 г. ожидается на уровне 28,66 мбс, в 2024 г. – на уровне 29,30 мбс.