Рубль в начале торгов активно дешевел, в очередной раз обновив десятимесячные минимумы. Доллар впервые с апреля 2022 г. приближался к 73,4 руб., евро — к 78,7 руб. Однако еще до открытия основной сессии рубль стал возвращать утраченные позиции, но остается в ощутимом минусе.
Давление на рубль продолжает оказывать сокращение валютной выручки из-за санкционных ограничений и геополитического дисконта в ценах на российское сырье, поставляемое за рубеж. Ситуация усугубляется повышенными бюджетными расходами.
Китайский юань (CNY/RUB) впервые с апреля 2022 г. немного превышал 10,8 руб., и в паре с рублем находится в сопоставимом с американской валютой плюсе. На их фоне гонконгский доллар (HKD/RUB) выглядит сильнее, торгуясь у нас к доллару США примерно на 0,8% дороже, чем на внешних площадках.
Российский долговой рынок остается в русле устойчивой нисходящей тенденции. Индекс гособлигаций RGBI вновь переписал трехмесячный минимум. Кроме обесценивания рубля негативом для ОФЗ выступает продолжающееся ускорение инфляции, отраженное в отчете Росстата, который вышел после вчерашнего закрытия. Это не только почти полностью исключает снижение ключевой ставки на завтрашнем заседании ЦБ, но и увеличивает вероятность ее повышения в ближайшем будущем, если инфляционный всплеск усилится. В результате доходности облигаций продолжат расти (котировки снижаться) вслед за ожидаемым уровнем процентных ставок в экономике.
Рост нефти натолкнулся на препятствие
Нефтяные цены совершают разнонаправленные движения, несколько раз поочередно обновив недельные вершины и дневные минимумы после старта основной российской сессии. К текущему моменту котировки испытали очередную просадку, сейчас Brent теряет 1% немного выше уровня $84.
Поддержку сырьевым товарам оказывает активное снижение доллара, однако многие представители сектора также не смогли закрепиться в плюсе. Сохраняется неопределенность с перспективами экономического роста и сырьевого спроса на фоне продолжающегося ужесточения монетарной политики крупнейшими ЦБ.
Доллар быстро дешевеет
На старте дня американская валюта пыталась продолжить вчерашний рост, но затем перешла к активному снижению. Индекс доллара (DXY) обновил минимум этой недели, торгуясь сейчас около значения 102,9 п. с потерей 0,6%.
Давление на доллар оказывает снижение доходностей гособлигаций США. Оно началось вчера после того, как показатель 10-летних бумаг обновил месячные вершины. Данная тенденция свидетельствует об уменьшении инфляционных рисков, что подтверждается вышедшими сегодня более слабыми, чем ожидалось, данными по американскому рынку труда. Это улучшило настроения на глобальных биржах. Инвесторы переходят в рисковые активы из защитных инструментов, одним из ключевых среди которых является доллар.