Индексы Мосбиржи и РТС на следующей укороченной неделе (биржи будут закрыты в среду, 8 марта) при отсутствии негативных геополитических сигналов могут проверить на прочность сопротивления 2300 и 960 пунктов соответственно, но повышение долларового индикатора традиционно будет определяться и динамикой рубля, в последние недели склонного к ослаблению.
Событием недели в России при прочих равных может стать публикация финансовых результатов Сбербанка (MCX:SBER) по МСФО за 2022 год, которая назначена на 9 марта и может сопровождаться объявлением о дивидендах, о высокой вероятности которых ранее говорили как представители самого эмитента, так и правительства РФ. Сбербанк в этом году, таким образом, может стать в том числе дивидендной историей. Финансовые результаты за 2022 год по МСФО при этом представит и ТМК (MCX:TRMK), которая уже заплатила дивиденды за 1-е полугодие и 9 месяцев указанного периода. В понедельник финансовую отчетность за прошлый год опубликует и РусАгро. Корпоративные истории остаются для российского рынка важным драйвером потенциального роста. На макроэкономическом фронте выйдут данные по индексу потребительских цен России за февраль (ожидается замедление с 11,8% до 11,2% г/г).
Рубль находится на грани обновления минимумов текущего года 76,48 руб., 80,77 руб. и 11,01 руб. против доллара, евро и юаня соответственно. С учетом того, что российская валюта склонна как к среднесрочному, так и к краткосрочному ослаблению, особенных препятствий на пути её движения к новым минимумам не наблюдается, при этом геополитическая обстановка определит скорость потенциального снижения.
Нефтяные фьючерсы будут реагировать на поступающие макроэкономические данные в том числе из Китая (ожидаются не самые сильные цифры по внешнеторговому балансу, потребительской и производственной инфляции страны за февраль) и по-прежнему испытывают сложности с возвращением к уверенному росту. Обнадеживающие покупателей сигналы поступят при закреплении котировок Brent выше 87 долл., а WTI – выше 80,50 долл., где проходят в том числе линии долгосрочных нисходящих трендов. На данный момент фактор более ограниченных поставок нефти из России оказывает сдержанную поддержку котировкам в том числе ввиду сообщений о теневом экспорте ресурса.
На зарубежных фондовых площадках помимо статистики из КНР в ближайшие дни стоит отметить данные о розничных продажах еврозоны и Германии, производственных заказах США и Германии, промышленном производстве Германии и Великобритании, внешнеторговом балансе США и Великобритании, ВВП еврозоны и Великобритании, окончательной потребительской инфляции Германии за февраль и, наконец, ключевой отчет по рынку труда США за февраль. Последний наряду с запланированным на вторник выступлением главы ФРС представляет собой особую ценность для рынков ввиду важности информации для заседания регулятора уже в середине марта.
Темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе США в феврале, как ожидается, замедлились с 517 тыс. до 200 тыс., что может быть позитивно для настроений ввиду снижения вероятности увеличения процентных ставок ФРС на 50 базисных пунктов в случае заметного охлаждения рынка труда. Перспективы денежно-кредитной политики в США остаются ключевым фактором для американского фондового рынка, который пытается сохранить среднесрочный восходящий тренд.
Гонконгский Hang Seng с конца января склонен к снижению, а о восстановлении сил покупателей можно будет говорить при его закреплении выше сопротивлений 20 700 и 21 000 пунктов с перспективой развития краткосрочного роста в район 22 000 пунктов. Понижательные риски для региона исходят со стороны слабых данных по экономике Китая, а также усиления геополитической напряженности с США как ввиду конфликта, связанного с Тайванем, так и с Украиной.