Криптовызовы: ликвидация Silvergate, ожесточение ФРС и продажа Bitcoin на $1 млрд

Встречный макроэкономический ветер оказывает серьезное давление на криптовалютный рынок. Bitcoin только-только восстановился после краха FTX, поднявшись выше $21 тыс., как один из крупнейших криптобанков – Silvergate (NYSE:SI) – сначала предупредил о возникших финансовых затруднениях, а теперь объявил о добровольной ликвидации.


Роль криптобанков сложно переоценить, поскольку они являются связующим звеном между традиционными финансами и криптовалютным миром. Silvergate насчитывал свыше 1600 клиентов цифровых активов, среди которых такие крупные фигуры, как Coinbase (NASDAQ:COIN), Circle, Paxos, Galaxy Digital (TSX:GLXY), Gemini (OTC:GMNI), Bitstamp, Wintermute и многие другие. В предыдущем квартале оборот цифровых активов на собственной платформе SEN составил $117 млрд.

Тесная связь с криптосектором была как причиной расцвета, так и кончиной банка: в IV квартале понесенные убытки составили $1 млрд из-за FTX. Объемы депозитов за тот же период сократились на 52,4% до $6,3 млрд, а комиссионный доход за год от операций с цифровыми активами сократился с $35,8 млн до $32,2 млн.


В день объявления о ликвидации Silvergate председатель ФРС Джером Пауэлл выступил перед американскими конгрессменами. Он призвал Конгресс к повышению лимита госдолга, так как в противном случае ФРС будет не в состоянии защитить экономику США. А также обозначил вероятность более агрессивного повышения ставки (в последний раз ее подняли на минимальные 0,25%) из-за устойчиво высокой инфляции. Пауэлл также предупредил, что пик ставки будет выше, чем предполагалось ранее.


Высокая ставка вызывает естественный отток капитала из высокорискованных активов в защитные, такие как казначейские облигации США. Доходность по двухлетним трежерис уже находится на максимуме за последние 15 лет с показателем в 5%. Дальнейшее повышение ставки сделает защитные активы еще более интересными для инвестиций.


Третьим понижательным для Bitcoin фактором выступает риск продажи правительством США монет на $1 млрд, конфискованных в ходе рейда на черный рынок Silk Road. На днях с правительственных адресов были отправлены 9,8 тыс. BTC (~$213 млн) на биржу Coinbase.


Отправка средств на биржу говорит о том, что в этот раз не будет использоваться аукцион, а монеты реализуют на открытом рынке. Сумма не столь значительная, однако в совокупности с прочими негативными факторами способна спровоцировать новый виток снижения Bitcoin в среднесрочной перспективе.
 

Аналитическая группа StormGain