Итоги понедельника. Доллар подешевел на 110 копеек до 75 рублей. Евро подешевел на 55 копеек до 80,45 руб. Китайский юань просел на 4 копейки до 10,927 руб.
Торговый объем в парах USDRUB, EURRUB и CNYRUB вырос относительно показателей пятницы.
· Торговый объем в паре доллар/рубль (расчетами завтра) составил 107,3 млрд руб. (максимум с 27 февраля) против с 56,1 млрд руб. в предыдущий день.
· Торговый объем в паре евро/рубль (расчетами завтра) составил 50,5 млрд руб. против 45,6 млрд руб. в предыдущий день.
· Торговый объем в паре юань/рубль (расчетами завтра) составил 97,8 млрд руб. (максимум с 1 марта) против 59,7 млрд руб. в предыдущий день.
Несмотря на снижение цен на нефть и сильное падение на фондовых площадках в Европе рубль заметно укрепился в понедельник. Доллар в понедельник заметно подешевел на международном рынке против основных конкурентов. Поскольку объемы валютной выручки российских экспортеров в юанях в последние месяцы заметно выросли, укрепление китайской валюты против доллара и евро на Forex позитивно с точки зрения поступления валюты в страну. Не исключено, что это позволило рублю игнорировать ослабление нефти. На прошлой неделе геополитические факторы уже перестали давить на рубль, поэтому на уровнях выше 76 за доллар российская валюта выглядела перепроданной. Устранение технической перепроданности рубля — также фактор в пользу укрепления российской валюты.
Старт вторника. Доллар утром дорожал на 1 копейку до 75,01, евро снижался на 22 копейки до 80,21, юань терял менее 2 копеек до 10,911.
Утром во вторник цены на Brent упали до $79,3/барр. Если бы день завершился на этом уровне, то это было бы самое низкое закрытие с 6 января. Дешевеющая нефть мешает рубль уйти уверенно ниже 75 за доллар.
Федеральная таможенная служба частично возобновила публикацию статистики внешней торговли. Экспорт из РФ за 2022 год +19,9% г/г до $591,5 млрд, импорт в РФ -11,7% г/г до $259,1 млрд. Внешнеторговый оборот России вырос за 2022 год на 8,1% г/г до $850,5 млрд. При этом согласно данным ФТС, в прошлом году экспорт минерального топлива, нефти и продуктов их перегонки, битуминозных веществ увеличился по сравнению с 2021 г. на 43% до $384 млрд. Это около 65% от всего российского экспорта. Поэтому зависимость доходов российского бюджета от выручки от продажи энергоносителей остается крайне высокой.
Пока по-прежнему ожидаем в ближайшие недели диапазон 74–76 рублей за доллар. Чтобы USDRUB перешел в диапазон 70–75, цены на нефть на мировом рынке должны уверенно закрепиться выше $85/барр., а затем подняться до $90–95/барр. Наоборот, снижение цен на нефть Brent в устойчивый диапазон $70–80/барр. будет стимулировать USDRUB сохранять диапазон 75–80 рублей за доллар.