Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, оценивая поступающие внутренние и внешние сигналы. Индекс Мосбиржи к 14:25 мск упал менее чем на 0,1%, до 2260,06 пункта, а долларовый РТС снизился на 0,29%, до 934,23 пункта.
Министр финансов России Антон Силуанов в четверг подтвердил оценку ожиданий взносов бизнеса со сверхприбылей 2021-2022 годов в бюджет в размере порядка 300 млрд руб. по ставке около 5%.
Рубль на Мосбирже терял около 0,5-1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 76,30 руб., 81 руб. и 11,06 руб. соответственно, на этот раз наиболее активно ослабевая к евро. Российская валюта по ходу сессии падала до новых минимумов с апреля прошлого года 77,49 руб., 82,62 руб. и 11,207 руб., после чего отступила от достигнутых отметок.
С технической точки зрения у рубля, по сути, нет особых препятствий для дальнейшего ослабления. В частности, в паре с долларом ближайшее важное сопротивление расположено у 78 руб. – сегодня покупатели американской валюты, как и в апреле 2021 года, уже стушевались у указанного значения. В остальном сигналы дневного и недельного графика в целом позитивны для доллара и указывают на нереализованный среднесрочный потенциал роста пары с важным сопротивлением у 80,50 руб.
Схожая картина наблюдается по евро и китайскому юаню, целями которых при сохранении слабости рубля выступят отметки 87 руб. и 11,80 руб. (верхние полосы Боллинджера недельных графиков). Краткосрочный разворотный сигнал по доллару поступит, в частности, при его закреплении ниже 75 руб. и 73,50 руб.
Эмитенты
В лидерах роста к середине дня пребывали расписки Эталона (MCX:ETLNDR)(+1,34%), обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (MCX:SNGS; SNGS_p) (+1,20% и +0,88% соответственно), обыкновенные акции Ростелекома (MCX:RTKM) (+0,87%), бумаги Белуги (MCX:BELU)(+0,82%), привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR_p).
Стоимость активов Etalon в 2022 году, согласно оценке консалтинговой компании Nikoliers, выросла на 7%, до рекордных 288 млрд руб. Главный исполнительный директор группы Геннадий Щербина отметил, что компания продолжила развитие земельного банка, несмотря на сложные рыночные условия, и нарастила его объем до 6,4 млн кв. м.
Акции Сургутнефтегаза, очевидно, повышались на фоне очередных локальных минимумов рубля к доллару.
Президент Ростелекома Михаил Осеевский при этом заявил, что возможности выплаты дивидендов компанией за 2022 год сохраняются, но окончательное решение остается за правительством.
В наибольшем минусе к середине сессии пребывали котировки Детского мира (MCX:DSKY) (-3,55%), бумаги ММК (MCX:MAGN) (-2,98%), расписки VK (MCX:VKCODR) (-2,55%), котировки Полиметалла (MCX:POLY) (-2,08%), бумаги Распадской (MCX:RASP) (-1,71%), расписки TCS Group (MCX:TCSGDR) (-1,45%).
Детский мир корректировался после сильного роста накануне.
Председатель совета директоров ММК Виктор Рашников в четверг сообщил, что как минимум до конца текущего года ММК вряд ли вернется к вопросу о дивидендах. Приоритетом для компании сейчас является инвестпрограмма.
Согласно финансовым результатам VK за 4-й квартал 2022 года, выручка эмитента увеличилась на 19,5% г/г, до 31,7 млрд руб., а чистая прибыль составила 7,9 млрд руб. против убытка 5,2 млрд руб. годом ранее. Рентабельность компании по скорректированной EBITDA снизилась на 10,9 процентного пункта, до 15,2% против прогноза 20,4%. Результаты по рентабельности оказались весьма слабыми почти во всех сегментах за исключением технологий для бизнеса.
Распадская представила ожидаемо слабые финансовые результаты за 2-е полугодие 2022 года, согласно которым выручка компании упала на 19% г/г, до 1151 млн долл., вследствие охлаждения рынка коксующегося угля и коррекции цен, а также сокращения объема продаж угольного концентрата на 7% г/г. EBITDA компании снизилась на 76% г/г, до 241 млн долл. (наш прогноз 252 млн долл.), рентабельность составила 21%. Совет директоров Распадской ожидаемо не рекомендовал выплату дивидендов за 2022 год.
Полиметалл корректировался вниз вслед за ценами на золото, которые, тем не менее, оставались выше поддержки 1920 долл./унц.
Расписки TCS Group падали после публикации накануне данных о сокращении чистой прибыли по МСФО за 2022 год на 64%, до 20,8 млрд руб. В 4-м квартале 2022 года финансовое положение банка, однако, заметно улучшилось, так как ему за этот период, по сути, удалось заработать около половины всей годовой прибыли (10,7 млрд руб. против 20,8 млрд руб.).
Подобная динамика внушает оптимизм, но введение новых санкций против Тинькофф банка и отсутствие дивидендов заставляют с осторожностью смотреть на перспективы расписок TCS Group в 1-м квартале текущего года, долгосрочный нисходящий тренд по которым актуален ниже сопротивлений 2650 руб. и 2855 руб.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы
Умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии прибавлял около 0,5%, восстанавливаясь от минимума с начала текущего года на фоне надежд на стабилизацию ситуации с Credit Suisse (NYSE:CS), которому удалось получить гарантию финансирования от ЦБ Швейцарии.
Сегодня правительство Швейцарии проводит специальное заседание по ситуации, связанной с банком, при этом ранее центральный банк страны и финансовый регулятор заявили о соответствии Credit Suisse всем установленным стандартам достаточности капитала и ликвидности. Комментариев о происходящем в банковском секторе в четверг будут ждать и от ЕЦБ, который может не отступить от намерения повысить процентные ставки на 50 базисных пунктов.
Нефтяной рынок
Нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине дня, после попыток роста в его начале, вышли в минус и теряли около 0,5%, сохраняя слабость в условиях неопределенной ситуации в мировой экономике. Котировки находятся не так далеко от достигнутых накануне минимумов с декабря и ноября 2021 года 71,71 долл. и 65,72 долл. соответственно.
Биржи США
Умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,3%, указывая на сохранение тревожности на рынках. В течение дня в США будет опубликован блок макроэкономической статистики, но основное внимание, вероятно, останется сосредоточено на банковском секторе.
События дня:
· число разрешений на строительство и начатых строительств домов США в феврале (15.30 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в марте (15.30 мск)
· недельная динамика обращений за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· решение ЕЦБ по процентной ставке (16.15 мск) и пресс-конференция регулятора (16.45 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
· совет директоров Совкомфлота (MCX:FLOT) обсудит дивиденды за 2022 год
· Владимир Путин примет участие в работе съезда Российского союза промышленников и предпринимателей
Рынок внутри дня
Общий настрой
На зарубежных фондовых площадках в четверг сохранялась осторожность. Инвесторы наблюдали за ситуацией вокруг Credit Suisse, а также ждали подведения итогов заседания ЕЦБ.
Индексы Мосбиржи и РТС по ходу дня вышли в более значительный минус и стремились к поддержкам 2260 и 940, ощущая сдержанную слабость на фоне преимущественно невпечатляющих финансовых результатов отчитавшихся компаний за конец 2022 года и динамики рубля.
На мировой аппетит к риску до конца сессии могут повлиять итоги заседания ЕЦБ и комментарии регулятора. В России также ждут новостей по дивидендам Совкомфлота за 2022 год.