Си Цзиньпин прибыл с визитом в Москву. Наиболее ожидаемыми темами обсуждений станут вопросы военно-технического сотрудничества, а также поставок энергоносителей, продовольствия и удобрений. В связи с этим мы решили посмотреть, какие российские компании могут стать бенефициарами потенциальных договоренностей с китайской стороной.
♦ Газпром (MCX:GAZP)
В ходе переговоров могут обсуждаться поставки газа по «дальневосточному» маршруту. В 2022 г. Газпром и CNPC уже подписали долгосрочный договор на поставку дополнительных 10 млрд куб. м газа в год в дополнение к экспорту 15,5 млрд куб. м (в 2022 г.) по «Силе Сибири». Потенциальные увеличение контрактов положительно скажется на главной газовой компании России.
♦ Новатэк (MCX:NVTK)
Китай также заинтересован в наращивании импорта российского СПГ, что может стать существенным драйвером для Новатэка, который в 2022 г. увеличил добычу на 3% и имеет оптимальные логистические возможности для увеличения поставок в Китай.
♦ Роснефть (MCX:ROSN)
Компания уже стала традиционным бенефициаром переориентации на Восток, и доля азиатского направления в структуре реализации нефти компании достигла рекордных 77% в 2022 г. Кроме того, у Роснефти уже имеется крупный контракт с Китаем на поставки нефти.
♦ Уралкалий (MCX:URKA)
Китай является одним из крупнейших в мире импортеров калийных удобрений, а Уралкалий – одним из крупнейших производителей. Наиболее удобным партнером в этой сфере для Китая является Россия, так что Уралкалий может стать бенефициаром.
♦ КАМАЗ (MCX:KMAZ) и Соллерс (MCX:SVAV)
На фоне санкций для этих производителей затруднен доступ к комплектующим, в то время как китайские партнеры не спешат замещать выпадающие объемы из-за боязни вторичных санкций. Также не все китайские компании готовы осуществлять совместные проекты. Достижение определенных договоренностей в этой сфере может иметь существенный положительный эффект для КАМАЗа и Соллерса.
♦ РусАгро (MCX:AGRODR)
Китай является крупным покупателем российского мяса, некоторых видов зерновых, масла и другой продовольственной продукции. Поставки продовольствия в Китай в 2022 г. выросли на 44%. Таким образом, РусАгро может стать потенциальным бенефициаром расширения сотрудничества в продовольственной сфере.
♦ Интер РАО (MCX:IRAO)
В 2022 г. компания установила рекорд по поставкам электроэнергии в Китай. За счет выпадение европейского рынка, Интер РАО может заключить дополнительные контракты с азиатской стороной.
Приезд Си Цзиньпина в Москву уже достаточно сильно отразился на российском рынке. Индекс Мосбиржи за 2 торговых сессии вырос на 6%, а обороты торгов по бумагам значительно выросли. Разумеется, это один из факторов роста, но тем не менее, событие значимое.
Потенциальные бенефициары определенно есть, и это позитивно может сказаться на динамике акций приведенных компаний.
Мы же, в свою очередь, немного нарастили покупки по некоторым акциям. Что же, будем наблюдать.
