Российские акции подешевели по итогам торгов в четверг, 6 апреля. Рублевый индекс сформировал новый максимум с 14 апреля 2022 г. на уровне 2521,8 п., но во второй половине дня перешел к снижению и закрылся ниже 2500 п. Долларовый индекс РТС на фоне сильного ослабления рубля просел более чем на 2%.
На 19:00 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 498,30 п. (-0,10%), с нач. года +16,0%
· Индекс РТС — 967,11 п. (-2,07%), с нач. года -0,4%
· Stoxx Europe 600 — 458,94 п. (+0,51%), с нач. года +8,0%
· DAX — 15 597,89 п. (+0,50%), с нач. года +12,0%
· FTSE 100 — 7 741,56 п. (+1,03%), с нач. года +3,9%
· S&P 500 — 4 093,57 п. (+0,08%), с нач. года +6,6%
· VIX — 18,91 п. (-0.17 пт), с нач. года -2.76 пт
· MSCI World — 2 784,05 п. (-0,46%), с нач. года +7,0%
Внешний фон был умеренно позитивным для российского рынка. Панъевропейский индекс Stoxx Europe 600 после трех дней коррекции вернулся к росту. Здесь мог сказаться эффект приближающихся пасхальных праздников.
Акции в США также демонстрировали позитивную динамику. Однако оптимизм в преддверии публикации в пятницу отчета по рынку труда за март был сдержанным. Денежный рынок уже весьма агрессивно заложил в котировки снижение ставки по федеральным фондам к концу года примерно на 75 б.п. от пика, но данные по занятости еще должны подтвердить, что такие ожидания оправданы.
Цена нефти Brent не смогла с начала недели закрепиться выше $86/барр., а теперь уже не может вернуться выше $85/барр. Накануне давление на нефтяные котировки оказывало снижение аппетита к риску на рынке акций и рост опасений по поводу рецессии. Сегодня в целом консолидация. Трейдеры на рынке нефти также ждут пятничную статистику.
На 19:15 мск:
· Brent, $/бар. — 84,84 (-0,18%), с нач. года -1,2%
· WTI, $/бар. — 80,43 (-0,22%), с нач. года +0,2%
· Urals (инд. Средиземноморье), $/бар. — 59,86 (+0,22%), с нач. года -6,5%
· Золото, $/тр. унц. — 2 013,07 (-0,38%), с нач. года +10,4%
· Серебро, $/тр. унц. — 24,94 (+0,01%), с нач. года +4,1%
· Алюминий, $/т — 2 342,00 (+0,36%), с нач. года -1,5%
· Медь, $/т — 8 828,00 (+0,52%), с нач. года +5,4%
· Никель, $/т — 22 805,00 (+0,44%) с нач. года -24,1%
Российский фондовый рынок продолжает использовать в качестве драйвера роста ослабление рубля. Доллар в четверг прибавил 154 копейки до 81,375, евро подорожал почти на 186 копеек до 89,15, а юань подскочил на 22 копейки до 11,80.
Несмотря на слабость рубля, техническая перекупленность рынка остается высокой. В четверг подешевели рыночные тяжеловесы – префы и обычка Сбербанка (MCX:SBER), а также акции «Газпрома» (MCX:GAZP), что не позволило Индексу МосБиржи закрыть день в зеленой зоне. Как бы странно это ни звучало, для новой волны роста российскому рынку нужна коррекция. Необязательно сильная просадка. Можно пару недель проторговаться диапазон 2500-2400, и в этом случае перегретость будет значительно снижена. Ну а пока слабеет рубль, инвесторы будут продолжать искать идеи в акциях экспортеров.
На 19:15 мск:
· EUR/USD — 1,0936 (+0,29%), с начала года +2,2%
· GBP/USD — 1,2461 (-0,01%), с начала года +3,1%
· USD/JPY — 131,63 (+0,24%), с начала года +0,4%
· Индекс доллара — 101,827 (-0,02%), с начала года -1,6%
· USD/RUB (Мосбиржа) — 81,375 (+1,93%), с начала года +16,4%
· EUR/RUB (Мосбиржа) — 89,15 (+2,13%), с начала года +20,0%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 8,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 2,2 к прибыли за прошедший год (P/E).
Ключевые новости дня
Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам марта 2023 года достигло 24,5 млн, ими открыто 41,4 млн счетов. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями составила 79,7% (81,1% в феврале), в объеме торгов облигациями — 32,8% (28,2% в феврале), на спот-рынке валюты — 19,3% (20,8% в феврале), на срочном рынке — 63,8% (65,5% в феврале).
В марте 2023 года самыми популярными ценными бумагами в портфелях частных инвесторов были обычка и префы Сбербанка (MCX:SBER_p) (31,9% и 8,5%), акции «Газпрома» (20,6%), «Лукойла» (MCX:LKOH) (9,5%), «Норникеля» (MCX:GMKN) (8,0%), «Роснефти» (MCX:ROSN) (4,9%), префы «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS) (4,8%), акции «Новатэка» (MCX:NVTK) (4,2%), «Яндекса» (MCX:YNDX) (4,1%) и «Северстали» (3,5%).
В фокусе
АФК «Система» (MCX:AFKS) 11 апреля планирует опубликовать финансовые результаты (МСФО) за 4 квартал и 12 месяцев 2022 г.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 7 выросли и 3 снизились по итогам дня.
Худшим по динамике стал индекс «Информационных технологий» (-0,73%). В секторе прибавили более 1,5% расписки HeadHunter (MCX:HHRUDR) (HHRU), Noventiq Holdings (SFTL). В лидерах снижения Ozon Holdings (MCX:OZONDR) (OZON) после публикации отчетности, а также недавние лидеры сектора – расписки «ЦИАН» (CIAN). Более 1% потеряли в цене расписки VK (MCX:VKCODR) Company (VKCO).
Лидером роста стал индекс «Химии и нефтехимии» (+0,91%). В секторе незначительно просели префы «Оргсинтеза» (KZOS) и акции «ФосАгро» (MCX:PHOR). В лидерах акции «Куйбышевазота» (KAZT), подскочившие более чем на 3% и акции «Нижнекамскнефтехима» (NKNC), подорожавшие примерно на 1%.
Индекс «Финансов» (-0,4%). Лидировали по темпам роста бумаги «Ренессанса» (RENI (MCX:RENI)), а также акции «СПБ Биржи» (SPBE). В лидерах снижения были акулы сектора - префы и обычка Сбербанка (SBER), акции ВТБ (MCX:VTBR).
Индекс «Транспорта» (+0,2%). Здесь незначительно подорожали акции НМТП (MCX:NMTP), «Совкомфлота» (FLOT). Порядка 2% потеряли расписки Globaltrans (LON:GLTRq) (GLTR), незначительно подешевели акции НКХП (NKHP).
Индекс «Нефти и газа» (+0,6%). В секторе подросли более чем на 5,5% префы «Транснефти» (TRNFP), а также обычка и префы «Татнефти» (TATN), префы «Сургутнефтегаза» (SNGSP). В лидерах снижения обычка (SNGS) «Сургутнефтегаза» и акции «Газпрома» (GAZP).
Индекс «Строительных компаний» (+0,8%). В зеленой зоне день завершили акции «Самолета» (SMLT) и «Группы ЛСР» (LSRG). Тут рост был не менее 1%. Акции ГК «ПИК» (PIKK) подорожали заметно скромнее. Подешевели расписки «Эталона» (ETLN).
Индекс «Потребительского сектора» (+0,34%). Подорожали более чем на 8,7% акции «Соллерса» (SVAV). В лидерах снижения бумаги «Аптеки36и6» (APTK).
Индекс «Телекоммуникаций» (+0,
Индекс «Металлов и добычи» (-0,2%). В лидерах роста снова «Эн+ Груп» (ENRU), который прибавил около 5%. В лидерах снижения префы «Мечела» (MCX:MTLR) (MTLRP) и акции НЛМК (MCX:NLMK).
Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 10 подорожали и 15 подешевели на 19:00 мск. Лидировали по объему акции «РуссНефти» (RNFT), которые обогнали обыкновенные акции Сбербанка (SBER) и акции «Газпрома» (GAZP). Наиболее существенный рост также показали акции «РуссНефти», подорожавшие на 14,6%. Наиболее существенное снижение – акции «Камаза» (MCX:KMAZ).
Из 40 акций индекса МосБиржи 15 подорожали и 25 подешевели по итогам дня.
81,0 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 85,7 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 85,7 % торгуются выше своей 200-дневной МА. Такие показатели указывают на сохраняющуюся краткосрочную перекупленность российского фондового рынка.
