Российские акции подорожали по итогам торгов в пятницу, 7 апреля. Рублевый индекс не стал атаковать новый максимум с 14 апреля 2022 г. на уровне 2521,8 п., достигнутый в четверг, но по итогам дня закрылся выше 2500 п. Индекс МосБиржи завершил неделю ростом на 2,4%. Рублевый индекс прибавляет 7 недель подряд, и из 11 последних торговых недель 10 завершились ростом. Долларовый индекс РТС на фоне ослабления рубля снизился по итогам недели на 2,2%, прервав трехнедельную серию роста.
На 19:00 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 508,39 п. (+0,40%), с нач. года +16,4%
· Индекс РТС — 974,52 п. (+0,77%), с нач. года +0,4%
Внешний фон не оказывал никакого влияния на российский рынок. Католическая Пасха в 2023 году отмечается 9 апреля. Поэтому католики сегодня отмечали Страстную пятницу. Финансовые рынки в Европе были закрыты, как и торговля акциями в США. Однако долговой рынок США функционировал, доходности казначейских облигаций выросли по всей длине кривой, поддержав доллар на Forex после публикации отчета по рынку труда за март. Экономика США в первом месяце весны создала 236 тыс. новых рабочих мест, что превысило прогнозные оценки. При этом уровень безработицы снизился с 3,6% до 3,5%, а темпы роста зарплат замедлились с 4,6% г/г до 4,2% г/г. В итоге рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам с вероятностью 70% подразумевает повышение ставки в мае на 25 б.п., но предполагает сокращение ставки до конца года от пика на 50-75 б.п.
Российский фондовый рынок перестал позитивно реагировать на ослабление рубля. Тот в первой половине дня и до полудня активно слабел и обновил годовые минимумы относительно основных конкурентов. Однако в тот же момент мы наблюдали минорную динамику по Индексу МосБиржи. Однако во второй половине дня курс рубля перешел к резкой коррекции, причем на очень высоком объеме. И Индекс МосБиржи, несмотря на близость выходных дней, начал восстанавливать потери, в результате, закрыв пятницу и неделю символично выше психологической отметки 2500 пунктов.
На 22:30 мск:
· EUR/USD — 1,0908 (-0,13%), с начала года +1,9%
· GBP/USD — 1,2418 (-0,18%), с начала года +2,8%
· USD/JPY — 132,25 (+0,36%), с начала года +0,9%
· Индекс доллара — 102,091 (+0,26%), с начала года -1,4%
· USD/RUB (Мосбиржа) — 81,1275 (-0,30%), с начала года +16,1%
· EUR/RUB (Мосбиржа) — 88,9125 (-0,27%), с начала года +19,7%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 8,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 2,2 к прибыли за прошедший год (P/E).
Ключевые новости дня
Международные резервы РФ на 1 апреля составили $593,879 млрд за март резервы выросли на $19,6 млрд или на 3,4%. За первые 3 месяца 2023 г. резервы выросли на $11,890 млрд или на 2,0% относительно уровней конца 2022 г.
Минфин опубликовал предварительную оценку исполнению бюджета за первые 3 месяца 2023 г. Дефицит составил 2,4 трлн руб. Это 82% от дефицита, утвержденного на весь текущий год (2,925 трлн руб.). Однако по сравнению с предварительными данными на конец февраля дефицит сократился на 180 млрд рублей, что позитивно. Произошло это потому, что в марте бюджет был исполнен с небольшим профицитом – 183 млрд руб.
В фокусе
АФК «Система» (MCX:AFKS) 11 апреля планирует опубликовать финансовые результаты (МСФО) за 4 квартал и 12 месяцев 2022 г.
Итоги российского рынка
По итогам недели лидером роста стал транспортный сектор (+6,2%), а также нефтегазовый сектор (+5,6%). Ну а единственным закрывшимся снижением стал IT-сектор (-0,5%).
В пятницу из 10 отраслевых индексов 5 выросли и 5 снизились по итогам дня.
Худшим по динамике стал индекс «Информационных технологий» (-0,35%). В секторе прибавили около 2% расписки HeadHunter (MCX:HHRUDR) (HHRU), Noventiq Holdings (SFTL). В лидерах расписки «ЦИАН» (CIAN) и акции «Группы Позитив» (POSI), устраняющие перекупленность после публикации отчетности и объявления второй части дивидендов. Также подешевели расписки Ozon Holdings (MCX:OZONDR) (OZON) и VK (MCX:VKCODR) Company (VKCO).
Лидером роста стал индекс «Транспорта» (+3,6%). Здесь подешевели только расписки Globaltrans (LON:GLTRq) (GLTR). Более 2% прибавили акции НМТП (MCX:NMTP), и более 8% прибавили акции «Совкомфлота» (FLOT), совет директоров которого анонсировал заседание по вопросу дивидендов за 2022 год на 12 апреля. Однако настоящее ралли устроили акции ДВМП (MCX:FESH) на новостях о том, что Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск к Зиявудину Магомедову и ряду компаний на 80,1 млрд рублей. Акции ДВМП по темпам роста стали лидерами среди все акций, торгующихся на Московской бирже.
Удовлетворение иска ДВМП к ряду ответчиков - положительная новость для находящихся в обращении бумаг компании
И если акции ДВМП подскочили на 26,8%, то префы (MISBP) и обычка (MISB) «ТНС энерго Марий Эл» подорожали на 23% и 26,6% соответственно. Совет директоров рекомендовал за 2022 г. дивиденды 0,4885 руб. на обычку и 3,8 руб. на преф. В результате дивдоходность префа превышает 13,5%. ГОСА состоится 11 мая. Если акционеры одобрят дивиденды, акции нужно будет купить до 18 мая включительно.
Также совет директоров «ТНС энерго Воронеж» рекомендовал ГОСА утвердить дивиденды 4,675 руб. как на обычку, так и на преф. Даты ГОСА и покупки для попадания в дивиденды те же. Но дивдходность значительно скромнее: чуть более 1% на обычку и порядка 4,6% на преф.
Индекс «Химии и нефтехимии» (+0,3%). В секторе незначительно (+2,6%) прибавили обыкновенные акции «Оргсинтеза» (KZOS), а вот акции «ФосАгро» (MCX:PHOR) были в лидерах снижения. Также подешевели префы и обычка «Нижнекамскнефтехима» (NKNC).
Индекс «Финансов» (+0,4%). Лидировали по темпам роста бумаги TCS Group (MCX:TCSGDR) (TCSG) и вновь в числе лидеров бумаги «Ренессанса» (RENI (MCX:RENI)). Акулы сектора - префы и обычка Сбербанка (MCX:SBER), акции ВТБ (MCX:VTBR) в четверг были в группе аутсайдеров, но в пятницу уже присоединились к группе лидеров.
Индекс «Нефти и газа» (+0,5%). В секторе оказались под давлением префы «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS) (SNGSP) на фоне коррекции в рубле. Также подешевели префы «Транснефти» (TRNFP). В лидерах роста был «Новатэк» (MCX:NVTK)Ю а также обычка и префы «Татнефти» (TATN).
Индекс «Строительных компаний» (+0,13%). В зеленой зоне день завершили расписки «Эталона» (ETLN). Акции «Самолета» (SMLT), «Группы ЛСР» (LSRG), и ГК «ПИК» (PIKK) были под давлением.
Индекс «Потребительского сектора» (-0,1%). Всю неделю здесь раллировали акции «Соллерса» (SVAV) и вот в пятницу скорректировались на 4,4%. В лидерах роста расписки OKEY перед публикацией отчетности на следующей неделе.
Индекс «Металлов и добычи» (-0,06%). В лидерах роста снова префы (MTLRP) и обычка «Мечела» (MCX:MTLR). В лидерах снижения «Северсталь» (CHMF) и акции «Эн+ Груп» (ENRU).
Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 17 подорожали и 8 подешевели на 22:05 мск. Лидировали по объему акции Сбербанка, ДВМП и «РуссНефти» (RNFT). За ними следовали акции «Совкомфлота» и только потом акции «Газпрома» (MCX:GAZP). Наиболее существенный рост показали акции ДВМП. Наиболее существенное снижение – акции «Камаза» (MCX:KMAZ), просевшие на 1,96%.
Из 40 акций индекса МосБиржи 25 подорожали и 13 подешевели по итогам дня.
83,3 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 88,1 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 88,1 % торгуются выше своей 200-дневной МА. Такие показатели указывают на сохраняющуюся краткосрочную перекупленность российского фондового рынка.
