Российские фондовые разнонаправленно завершили торги в четверг, 4 мая. Индекс МосБиржи снизился 4-й день подряд, а вот индекс РТС на фоне укрепления рубля вырос после двух дней снижения.
На 19:15 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 524,51 п. (-0,31%), с нач. года +17,2%
· Индекс РТС — 1 018,72 п. (+1,01%), с нач. года +5,0%
· Stoxx Europe 600 — 460,34 п. (-0,47%), с нач. года +8,3%
· DAX — 15 734,24 п. (-0,51%), с нач. года +13,0%
· FTSE 100 — 7 702,64 п. (-1,10%), с нач. года +3,4%
· S&P 500 — 4 054,11 п. (-0,90%), с нач. года +5,6%
· VIX — 20,92 п. (+2.58 пт), с нач. года -0.75 пт
· MSCI World — 2 796,31 п. (-0,24%), с нач. года +7,4%
Внешний фон был умеренно негативным для российского рынка. Европейские акции упали до месячного минимума после повышения ставок Европейским центральным банком н 25 б.п., что, в общем то, ожидалось аналитиками.
ЕЦБ повысил ставки минимальным шагом в текущем цикле. Тем не менее краткосрочные перспективы европейских акций выглядят негативно
Американские акции также торговались в минусе. В центре внимания распродажа региональных банков США. Падение акций Western Alliance Bancorp и PacWest Bancorp в минимальной точке дня составляло 69% и 75% соответственно с начала мая. Банковский индекс KBW состоит из 21 акции. Все они торговались в красной зоне. Котировки ETF-фонда SPDR S&P Regional Banking упали до минимума с сентября 2020 года. Индекс волатильности VIX подскочил выше 20 п., но до максимумов года, сформированных в марте на уровне 30,81 п., ему еще далеко. Ситуация указывает на то, что кредитные условия будут ужесточаться более существенно. Это фактор в корзину аргументов в пользу снижения ставок ФРС. Однако снижение ставок ЦБ США вовсе не означает, что они снизятся для тех, у кого высокий уровень задолженности. Им будет трудно получить финансирование даже в случае возвращения к циклу снижения ставок. Фокус на публикации в пятницу отчета по рынку труда в США. В преддверии этого релиза сегодня была опубликована статистика по пособиям по безработице. Первичные требования на пособия выросли до 6-недельного максимума – сигнал к тому, что рынок труда демонстрирует охлаждение.
Цены на нефть стабилизировались после недавнего обвала. Бэквордация в августовских фьючерсах 2023/2024 составила к вечеру $2,56/барр., хотя в течение дня показатель падал ниже $2,1/барр. и был ниже мартовских минимумов $2,23/барр. Саудовская Аравия впервые за 4 месяца сократила официальные продажные цены для клиентов из Азии – ключевого для себя региона. Производственный PMI Китая, который был опубликован в выходные, демонстрирует, что производственная активность в регионе остается весьма умеренной. Поставки нефти из РФ на мировой рынок остаются устойчивыми, что предполагает менее существенный дефицит предложения относительно спроса во второй половине года.
На 19:15 мск:
· Brent, $/бар. — 72,63 (+0,41%), с нач. года -15,5%
· WTI, $/бар. — 68,70 (+0,15%), с нач. года -14,4%
· Urals (инд. Средиземноморье), $/бар. — 48,08 (+0,33%), с нач. года -24,9%
· Золото, $/тр. унц. — 2 052,84 (+0,68%), с нач. года +12,5%
· Серебро, $/тр. унц. — 25,96 (+1,50%), с нач. года +8,4%
· Алюминий, $/т — 2 296,00 (-1,08%), с нач. года -3,4%
· Медь, $/т — 8 500,00 (+0,37%), с нач. года +1,5%
· Никель, $/т — 24 075,00 (-2,70%) с нач. года -19,9%
Доллар сегодня подешевел на 116 копеек до 78,05, евро потерял почти 154 копейки до 86,18, а юань снизился в цене на 18,5 копейки до 11,269.
Рубль достиг месячного максимума, но на российский фондовый рынок это оказало умеренное негативное влияние. Поддержку оказали акции золотодобытчиков, поскольку цены на золото на международном рынке уверенно растут 3 дня подряд, и сегодня котировки на спот-рынке золота достигали максимума с марта 2022 г. Дополнительную поддержку бумагам «Полюса» (MCX:PLZL) оказывали спекуляции на тему возможной в ближайшем времени рекомендации совета директоров по дивидендам. Бумаги «Мечела» (MCX:MTLR) позитивно отреагировали на новости об увеличении экспорта российского угля. В то же время в лидерах снижения среди индексных бумаг были акции «Аэрофлота» (MCX:AFLT) на нвостях о том, что Росавиация намерена оптимизировать региональные перевозки, так как государственная поддержка и субсидирование авиаотрасли сократились.
За последние дни Индекс МосБиржи устранил техническую перекупленность. Если внешний фон был бы нейтральным, а рубль укрепился менее значительно, то четверг рублевый индекс мог вполне завершить в плюсе.
61,9 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 78,6 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 83,3 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 19:15 мск:
· EUR/USD — 1,102 (-0,38%), с начала года +2,9%
· GBP/USD — 1,2586 (+0,18%), с начала года +4,2%
· USD/JPY — 133,6 (-0,82%), с начала года +1,9%
· Индекс доллара — 101,428 (+0,08%), с начала года -2,0%
· USD/RUB (Мосбиржа) — 78,05 (-1,46%), с начала года +11,7%
· EUR/RUB (Мосбиржа) — 86,18 (-1,76%), с начала года +16,0%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 8,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,3 к прибыли за прошедший год (P/E).
Ключевые новости
Вывоз за рубеж коксующегося (металлургического) угля по сети РЖД (включая поставки в порты) из России в январе — марте 2023 г. вырос на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 17,9 млн т. Экспорт энергетического угля за этот период сократился на 8% до 49,8 млн т., сообщили «Ведомости».
Совокупный объем средств, направляемых на продажу иностранной валюты в период с 10 мая по 6 июня составит эквивалент 2 млрд руб. в день по сравнению с 3,7 млрд руб. в апреле. Об этом сообщил сегодня Минфин РФ.
В фокусе
«Россети Ленэнерго» (LSNG) 5 мая планирует опубликовать финансовую отчетность по РСБУ за 3 месяца 2023 года.
Итоги российского рынка
Из 10 отраслевых индексов 4 выросли и 6 снизились по итогам дня.
Худшим по динамике стал индекс «Нефти и газа» (-0,7%). В секторе в лидерах роста префы (TATNP) и обычка (TATN)«Татнефти», акции «Лукойла» (MCX:LKOH). В аутсайдерах префы (SNGSP) и обычка (SNGS) «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS), префы «Башнефти» (MCX:BANE) (BANEP).
В лидерах роста – вчерашний аутсайдер – индекс «Строительных компаний» (+0,6%). Расписки «Эталона» (ETLN) подорожали более чем на 2%, более 1,5% прибавили акции «Группы ЛСР» (LSRG), символически подорожали акции «Самолета» (SMLT). Акции ГК «ПИК» (PIKK) завершили день нулевым результатом.
Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 13 подорожали и 11 подешевели на 18:49 мск. Лидировали по объему обыкновенные акции Сбербанка (MCX:SBER), акции ВТБ (MCX:VTBR) и «Газпрома» (MCX:GAZP). Наиболее существенное снижение показали акции НЛМК (MCX:NLMK), подешевевшие на 2,1%. Наиболее существенный рост показали в этой группе акции Polymetal (MCX:POLY), прибавившие 4,6%.
Из 40 акций индекса МосБиржи 15 подорожали и 25 подешевели по итогам дня (на 19:00 мск).
Корпоративные истории
Совет директоров «Россети Центр и Приволжье» (MRKP) рекомендовал дивиденды за 2022 г. 0,00204 руб. на акцию. Дивидендная доходность 0,9%. Чтобы попасть в дивиденды, бумаги нужно купить до 21 июня включительно. Акции компании подешевели более чем на 6%. Позитивно смотрим на бумагу, как на дивидендную историю. Форвардная дивидендная доходность должна быть двузначной, не менее 17%. У нас есть актуальная идея по бумаге, цель 0,294 руб. Потенциал роста 35%.
Совет директоров «Россети Центр» (MRKC) рекомендовал дивиденды за 2022 г. 0,01121 руб. на акцию. Дивидендная доходность 3,3%. Чтобы попасть в дивиденды, бумаги нужно купить до 21 июня включительно. Акции компании сегодня потеряли в цене более 3%. Закономерная коррекция. От минимумов февраля до максимумов апреля котировки выросли на 40%. Сейчас коррекция от апрельских максимумов уже порядка 7,5%.