Значимым фактором для рублевого индекса Мосбиржи на следующей неделе станет закрытие дивидендного реестра по Сбербанку (MCX:SBER). Последний день с рекордными дивидендами в размере 25 руб акции будут торговаться 8 мая, в связи с чем торги 10 мая, после выходного дня, откроются с гэпом вниз и могут повлиять на динамику всего рынка.
Кроме того, СМИ сообщают о возможном обсуждении ЕС 11-го пакета санкций против России в среду. Без дивидендов уже в понедельник будут торговаться и акции банка «Санкт-Петербург» (MCX:BSPB). Указанные события могут оказывать локальное понижательное давление на рынок и способствовать движению индекса Мосбиржи в район 2500 пунктов.
На корпоративном фронте интересной историей может стать Полиметалл (MCX:POLY), который запланировал публикацию операционных результатов за 1-й квартал 2023 года и брифинг для инвесторов и аналитиков. Не исключено, что компания представит подробности по разделению активов, что может стать дополнительным позитивным фактором в случае высоких цен на золото.
Котировки драгоценного металла сохраняют настрой на развитие краткосрочного роста и обновление исторического максимума 2089 долл/унц при положении выше 2020 долл/унц.
Индекс РТС, в то же время, может продолжить восходящее движение в район 1080 пунктов в случае дальнейшего укрепления рубля. Российская валюта на этой неделе преодолела значимые технические значения и теперь смотрит в район 75 руб., 82 руб. и 10,80 руб. (средние полосы Боллиджера недельных графиков) против доллара, евро и юаня соответственно.
На макроэкономическом фронте в пятницу будет опубликован индекс потребительских цен России за апрель (прогнозируется замедление роста с 3,5% до 2,4% г/г).
Нефтяные фьючерсы остаются в среднесрочном нисходящем тренде ввиду неопределенных перспектив развития мировой экономики, но нашли поддержку в районе 71,50 долл по сорту Brent. При способности котировок удержаться выше указанного уровня не исключено развитие коррекционного движения в район 80 долл., но для этого понадобится восстановление оптимизма в том числе на фондовых площадках.
Дополнительные понижательные риски для цен на нефть на следующей неделе, в частности, исходят со стороны макроэкономических данных из Китая, которые могут показать сохранение дефляции в производственном секторе, а также падение импорта в апреле.
ОПЕК в четверг опубликует свой ежемесячный отчет, интересным в котором традиционно являются прогнозы по спросу и предложению.
На западных площадках будут ждать данных по потребительской инфляции США и Германии за апрель. В среднем ожидается ускорение основного индикатора США с 5% до 5,2% г/г, что может усилить риски сохранения жесткого тона ФРС, и замедление индикатора Германии с 7,4% до 7,2% г/г, что все еще является высоким уровнем.
Банк Англии проведет заседание, на котором, вероятно, вслед за ФРС и ЕЦБ повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов. В Великобритании также выйдут данные по динамике ВВП за 1-й квартал 2023 года (ожидается замедление роста с 0,6% до 0,4% г/г), промышленному производству и торговому балансу за апрель.
Сезон квартальных отчетностей продолжат Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb), PayPal (NASDAQ:PYPL), Devon Energy Corporation (NYSE:DVN), Tyson Foods (NYSE:TSN), Airbnb (NASDAQ:ABNB), Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY), Electronic Arts (NASDAQ:EA), Walt Disney (NYSE:DIS), Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN).
В целом западные фондовые площадки дают неоднозначные сигналы в отношении продолжения среднесрочного повышения, которое может прерваться в случае сохранения панических настроений в банковском секторе при угрозе новых ужесточений политики ФРС в случае высокой инфляции.
Гонконгский Hang Seng также пытается сохранить среднесрочный рост с ближайшей поддержкой 19 500 пунктов. Опасения в азиатском регионе на данный момент исходят со стороны не столь уверенного, как ожидалось, восстановления производственной активности в Китае после снятия коронавирусных ограничений, что оказывает давление в том числе на нефтяные котировки. 