На следующей неделе на российском фондовом рынке сохранятся риски развития коррекционного снижения, которые актуальны при положении индекса Мосбиржи ниже сопротивления 2580 пунктов. Индикатор рискует вновь протестировать 2500 пунктов с рисками падения к 2480 и 2440 пунктам. При более позитивном сценарии индекс Мосбиржи будет стремиться к годовому пику 2657 пунктов.
Определять настроения традиционно будут прежде всего геополитическая обстановка и корпоративные истории. Особенно значимый потенциальный позитив со стороны последних может прийти во второй половине недели вместе с публикацией финансовых результатов Сбербанка (MCX:SBER) по МСФО за 1-й квартал 2023 года в случае намеков на новые дивиденды.
В остальном дивидендных новостей в ближайшие дни среди наиболее ликвидных эмитентов ждут от Башнефти (MCX:BANE), ИнтерРАО (MCX:IRAO) и Сегежи (MCX:SGZH). Финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал представят VK (MCX:VKCODR), ТГК-1 (MCX:TGKA) и МТС (MCX:MTSS), а операционные – O'Key Group (MCX:OKEYDR).
На макроэкономическом фронте можно отметить публикацию динамики ВВП России за 1-й квартал текущего года (ожидается сокращение на 3% г/г после падения на 2,7% кварталом ранее). Рассчитывать на развитие восходящей коррекции по рублю стоит при закреплении доллара, евро и юаня ниже важных краткосрочных уровней 75 руб., 82 руб. и 10,80 руб. соответственно, к которым валюты подходили на текущей неделе. При умеренно негативном сценарии рубль может вернуться к сдержанному снижению и стремиться в район 80 руб., 87,50 руб. и 11,50 руб. (средние полосы Боллинджера дневного графика).
Нефтяные фьючерсы по-прежнему не подают сигналов в пользу развития восходящего движения. В частности, при положении ниже сопротивления 79 долл. цены на сорт Brent рискуют направиться в сторону годового минимума 70,17 долл. Основным негативным фактором для нефти остается мировая экономическая неопределенность.
В то же время поддержать котировки может пул сильных ключевых макроэкономических данных о состоянии экономики Китая за апрель (инвестиции в основные средства, промышленное производство, розничные продажи, уровень безработицы): при прорыве выше 79 долл. Brent может подскочить в район 85,50 долл.
Международное энергетическое агентство на следующей неделе также представит ежемесячный отчет с прогнозами мирового спроса и предложения.
На западных площадках в ближайшие дни стоит обратить внимание на динамику промышленного производства еврозоны и США, экономические прогнозы ЕС, экономический бюллетень ЕЦБ, индекс экономических настроений Германии ZEW, пересмотренную оценку ВВП еврозоны в 1-м квартале текущего года и потребительских цен за апрель, индекс цен производителей Германии за апрель и отчет по рынку труда Великобритании за март.
В США выйдут данные по розничным продажам, рынку жилья, производственной активности ФРБ Филадельфии, а также квартальные результаты ритейлеров Home Depot (NYSE:HD), Target (NYSE:TGT) и Walmart (NYSE:WMT).
Еврогруппа проведет очередную встречу, а по ходу недели состоятся выступления глав ФРС, ЕЦБ и Банка Англии.
В целом западные фондовые площадки все еще находятся в нерешительности между развитием среднесрочного роста и краткосрочного снижения. Настроения будут зависеть от ожиданий в отношении политики ФРС, способности законодателей вовремя поднять лимит госдолга, а также новостей о состоянии американского банковского сектора.
Гонконгский Hang Seng вместе с китайскими акциями сохраняет локальную слабость и пытается удержаться выше поддержки 19 500 пунктов. Импульс к восстановлению рынку могут придать потенциально сильные данные по экономике Китая за апрель, публикация которых назначена на вторник.