Доллар вырос, рубль в коррекции, нефть в унынии, а золото в «боковике». Новая неделя мая будет как минимум интересной.
Из глобальных мировых событий отметим завершение сезона корпоративных отчетов в США, а также публикацию структуры хедж-фондов США по форме 13F. Речь пойдет о I квартале 2023 года, и обычно инвесторы очень внимательны к изменению в портфелях крупнейших инвесторов формата Майкла Бьюрри и Джорджа Сороса.
Макроэкономический календарь будет насыщен. На этой неделе с большим объемом публикаций появится Китай. Рынок всегда чувствителен к этим данным, потому что в этом году назначил Поднебесную мировым экономическим локомотивом.
Реальные же результаты пока не соответствуют этому ожиданию, поскольку Китай борется с внутренними проблемами и спасать мир из коллапса не собирается. Сильная статистика, тем не менее, поддержит активы, связанные с риском, а слабая нарастит основания для продажи.
EUR/USD отработал локальные цели снижения, может вернуться к 1,0920, откуда попробует отойти к 1,0820. GBP/USD наметил звено роста к 1,2520, но далее вероятно понижение до 1,2410. Великобритания отчитается на неделе по рынку занятости, что будет еще одним кусочком паззла в понимании происходящего в британской экономике.
Пара USD/JPY готова консолидироваться вокруг 135,75, одновременно сохраняя потенциал роста до 138,00. В паре AUD/USD сложилась невесомость вокруг 0,6640: с выходом из консолидации вверх можно рассчитывать на рост до 0,6700, с выходом вниз откроется дорога к 0,6590.
В нефти так много сомнений, что кажется, будто эта болтанка не закончится никогда. Рынок сомневается в мировом росте, а значит, не рассчитывает на расширение спроса на энергоносители.
ОПЕК на днях раскрыла данные по добыче, где видно, что Россия, например, не вытянула свои анонсированные 500 тыс. б/с сокращения, а «сделала» всего 300 тыс. Другие страны-члены ОПЕК+ тоже не успевают сокращать производство, потому что и раньше добывали меньше квот.
Все эти детали — уже в ценах. Brent спустилась к $73,70 и может двигаться в довольно узком «боковике» $72-76.
Золото не пользуется спросом, потому что доллар силен — активы движутся в обратной корреляции. В серебре все еще много потенциала для возвращения выше $26, но это случится небыстро.
Среди важных для России событий на этой неделе обратим внимание на саммит G7, где страны-участницы намерены обсудить расширение пакетов антироссийских санкций. Сильнейшая качка в рублевых парах сменилась сначала консолидацией, а затем такой же выраженной коррекцией.
Думается, что доллар остановится в пределах 78-80 руб., евро — 84-87 руб. Там валютам самое место, учитывая некоторое падение импорта, ставку на расширение экспорта и огромные ожидания рынка увидеть дивидендные выплаты российских предприятий реинвестированными на бирже.