Российские фондовые индексы завершили вторник, 16 мая, разнонаправленно. Рублевый индекс уверенно продолжил рост и почти дотянулся до максимума 28 апреля на уровне 2657,9 п. Он же является максимумом с 6 апреля 2022 г. А вот долларовый индекс на фоне ослабления курса рубля снизился по итогам дня.
На 19:15 мск:
· Индекс МосБиржи — 2 633,71 п. (+0,87%), с нач. года +22,3%
· Индекс РТС — 1 030,68 п. (-0,62%), с нач. года +6,2%
· Stoxx Europe 600 — 464,70 п. (-0,42%), с нач. года +9,4%
· DAX — 15 897,93 п. (-0,12%), с нач. года +14,2%
· FTSE 100 — 7 751,08 п. (-0,34%), с нач. года +4,0%
· S&P 500 — 4 124,99 п. (-0,27%), с нач. года +7,4%
· VIX — 17,48 п. (+0.36 пт), с нач. года -4.19 пт
· MSCI World — 2 819,47 п. (+0,36%), с нач. года +8,3%
Внешний фон был негативным для российского рынка. Европейские акции хоть и незначительно, но подешевели на фоне отсутствия прогресса в переговорах о потолке госдолга США. Vodafone (LON:VOD) оказал давление на акции телекоммуникационных компаний, поскольку рапортовал о слабой прибыли и грядущем сокращении количества рабочих мест. Акции компании падали до минимума с 1997 года.
В США индекс широкого рынка также был в красной зоне, при этом индекс Nasdaq пытался подрастать. Розничные продажи после сокращения в марте выросли в апреле, но меньше, чем предполагал консенсус-прогноз экономистов. Тем не менее потребительские расходы остаются устойчивыми перед лицом экономических проблем, включая повышенную инфляцию и более жесткие условия кредитования.
Котировки нефти Brent вновь торгуются ниже 75 долларов за баррель. Основная причина слабости – снижение аппетита инвесторов к риску на фоне неопределенности по поводу потолка госдолга США. Китайские данные, включая промышленное производство и розничные продажи показывают рост показателей куда более медленными темпами, нежели предполагалось ранее. Инвесторы опасаются, что экономический импульс в КНР замедляется.
На 19:15 мск:
· Brent, $/бар. — 74,75 (-0,64%), с нач. года -13,0%
· WTI, $/бар. — 70,72 (-0,55%), с нач. года -11,9%
· Urals (инд. Средиземноморье), $/бар. — 51,15 (-1,56%), с нач. года -20,1%
· Золото, $/тр. унц. — 1 994,81 (-1,08%), с нач. года +9,4%
· Серебро, $/тр. унц. — 23,66 (-1,78%), с нач. года -1,2%
· Алюминий, $/т — 2 262,00 (+0,11%), с нач. года -4,9%
· Медь, $/т — 8 113,00 (-1,93%), с нач. года -3,1%
· Никель, $/т — 21 110,00 (-2,37%) с нач. года -29,7%
Доллар сегодня подорожал на 124 копейки до 80,395, евро прибавил 112 копеек до 87,52, а юань подорожал на 11 копеек до 11,489.
Несмотря на внешний фон, слабость рубля оказала поддержку рынка. Однако основной драйвер – это по-прежнему ожидания притока дивидендной ликвидности на рынок.
Коррекция, с технической точки зрения, завершена. Индекс МосБиржи выглядит способным преодолеть максимум 6 апреля и далее устремиться к 2750 пунктам, что подразумевает рост не менее 5% от текущих значений.
78,6 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 88,1 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 90,5 % торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 19:15 мск:
· EUR/USD — 1,0866 (-0,07%), с начала года +1,5%
· GBP/USD — 1,2491 (-0,30%), с начала года +3,4%
· USD/JPY — 136,63 (+0,37%), с начала года +4,2%
· Индекс доллара — 102,583 (+0,15%), с начала года -0,9%
· USD/RUB (Мосбиржа) — 80,395 (+1,57%), с начала года +15,0%
· EUR/RUB (Мосбиржа) — 87,52 (+1,30%), с начала года +17,8%
Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,8 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,5 к прибыли за прошедший год (P/E).
Ключевые новости
Банк России считает необходимым ввести обязательство по размещению на бирже части акций компаний, выкупаемых у нерезидентов, уходящих из России. Об этом сообщила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.
В фокусе
Совет директоров «МРСК Урала» (MRKU) сегодня должен был обсуждать рекомендации по дивидендам за 2022 г. Котировки сегодня поднимались до 0,2588 руб. – максимум с февраля 2012 года.
Совет директоров Segezha Group (MCX:SGZH) 18 мая (а не 19 мая) рассмотрит вопрос о распределении прибыли за 2022 г. Надежды на слабый рубль будут во многом определять судьбу инвестиционного кейса в акциях SGZH в 2023 году — текущий леверидж 4,1x Чистый долг/OIBDA со средним сроком погашения 2,2 года сложно назвать комфортным, что тормозит не только акционерную доходность, но и инвестирование в основной капитал и расширение бизнеса. О дивидендах может быть объявлено в конце апреля — начале мая, но в текущих реалиях сложно ждать рекомендации больших выплат от совета директоров.
Совет директоров «Сургутнефтегаза» (MCX:SNGS) 18 мая рассмотрит вопрос о распределении прибыли за 2022 г. Предполагая сохранение валютной денежной позиции, мы оценивали в начале мая дивиденд на преф за 2022 г. в 2,87 руб./акция (доходность около 8%). При сохранении курса доллара к рублю около 80 руб. на конец 2023 г. дивиденд за этот год прогнозировали около 7,6 руб. (доходность около 21%).
Совет директоров «Акрона» (MCX:AKRN) 18 мая рассмотрит вопрос о распределении прибыли за 2022 г. Акции компании растут 2 дня подряд и уверенно приближаются к ключевому уровню сопротивления 20000 руб.
Совет директоров «Газпрома» (MCX:GAZP) 23 мая рассмотрит рекомендацию по финальным дивидендам за 2022 г. В преддверии этого события акции компании также пользуются повышенным спросом. Техническая картина подразумевает перспективу роста до 200 руб. за бумагу на горизонте 2 месяцев.
Совет директоров «Черкизово» (GCHE) 18 мая рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2022 г.
Итоги российского рынка
Все 10 отраслевых индексов выросли по итогам дня.
Худшим по динамике стал индекс «Химии и нефтехимии» (+0,33%). В лидерах роста были акции «Акрона», а в лидерах снижения бумаги «Куйбышевазота», просевшие на 0,3%.
Лидером роста стал индекс «Электроэнергетики» (+
Индекс «Нефти и газа» (+0,7%). В секторе в лидерах роста префы «Башнефти» (MCX:BANE) (BANEP) на ожиданиях решения по дивидендам. А также акции «Лукойла» (MCX:LKOH) и «Роснефти» (MCX:ROSN) В лидерах снижения префы (SNGSP) и обычка «Сургутнефтегаза», а также акции «Газпрома».
Из ТОП-25 акций лидеров по объему торгов 12 подорожали и 13 подешевели на 18:49 мск. Лидировали по объему акции «Газпрома» (GAZP), обыкновенные акции Сбербанка (MCX:SBER) и акции «Лукойла» (LKOH). Наиболее существенное снижение показали акции «Соллерса» (SVAV), подешевевшие на 12,6%. Наиболее существенный рост показали в этой группе акции ТГК-14 (TGKN), прибавившие 40%.
Из 40 акций индекса МосБиржи 16 подорожали и 24 подешевели по итогам дня (на 18:50 мск).
