Австралийский доллар быстро отыграл падение, несмотря на то, что регулятор не удовлетворил ожиданиям рынка, оставив ставку на прежнем уровне – 4.1% (прогноз 4.35%). ЦБ смог убедить инвесторов, что лишь взял таймаут, после которого планируется продолжить ужесточать политику, кроме того, вполне логичным выглядело «пропустить» одно заседание на фоне снижения общей инфляции в мае с 6.8% до 5.6%.
Технический график AUDUSD указывает на два ключевых медвежьих тренда, которые будут определять движение пары в краткосрочном и среднесрочном плане:
Среднесрочный нисходящий тренд берет начало еще в начале 2021 года, однако диапазон между верхней и нижней линией, которые выступают в роли областей поддержки и сопротивления, довольно широкий и заключен между уровнями 0.63 и 0.70. Для сделок на более коротких таймфреймах, чем дневной, следует обратить внимание на нисходящий коридор внутри основного медвежьего канала, который начал формироваться в начале этого года. На текущий момент они задают зону сопротивления в районе 0.68 и зону поддержки в области 0.64.
Так как рынок процентных деривативов почти учел сентябрьское повышение ставки со стороны РБА, движение AUD/USD, как ожидается, будут определять в основном внешние факторы – политика ФРС, данные по США, ожидания по китайской экономике.
В целом, валютные кроссы затрудняются с направлением на этой неделе, так как перемещения капитала снизились по случаю праздника (День независимости) в США. Фондовые рынки в США сегодня закрыты, что отразилось на активности и на валютных рынках.
Индекс активности в сфере производства США от ISM вчера неприятно удивил, общий показатель зашел в глубже в зону замедления темпов активности, составив 46 пунктов. Это ниже, чем прогноз в 47 пунктов. Показатель уже восьмой месяц подряд находится в зоне снижения активности от месяца к месяцу, и месячный темп снижения самый худший с мая 2020 года.
Значительно разочаровали и субиндексы найма, а также инфляции – они также погрузились в зону сжатия. Нужно заметить, что исторически ISM в сфере производства хорошо предсказывал изменения ВВП, и, конечно, такая динамика добавляет рисков на стороне понижения в прогнозы роста американской экономики.
Реакция на ISM вчера была довольно сдержанной и недолговременной, вероятно из-за сниженной волатильности перед праздником в США, однако отчет ISM в сфере услуг, который выйдет в четверг, обещает произвести серьёзное впечатление на рынок. Завтра также есть риск сдвига ожиданий по политике ФРС после публикации протокола прошедшего заседания FOMC.
По еврозоне календарь событий также не особо примечательный, EUR/USD цепляется за уровень 1.09. Натиск покупателей заметно снизился после очередного ретеста уровня 1.10, что говорит о том, что планы ФРС повышать ставку остаются весомым фактором неопределенности для дальнейшего роста пары. В то же время ястребиная политика ЕЦБ также не оставляет возможности продавцам продавить цену вниз.
С точки зрения технического анализа, пара находится в аптренде с начала 2023 и в консолидационном флаге со второй половины июня, что в целом можно рассматривать как накопление сил перед новым этапом ралли:
Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK