Забастовки работников заводов по производству сжиженного природного газа (СПГ) в Австралии потенциально могут сократить мировое предложение СПГ на 10%. Напомним, что основными импортёрами австралийского СПГ являются Япония, Китай и Южная Корея. Профсоюзы добиваются повышения базовой зарплаты и условий труда, а также принятия мер по гарантиям занятости, включая ограничения на передачу функций подрядчикам по найму рабочей силы.
В 2022 году Австралия занимала 1-е место в мире по экспорту СПГ с долей рынка 21%, на втором месте был Катар с долей 20%, и замыкали тройку лидеров Соединённые Штаты с показателем 19%. Профсоюзы заводов Chevron (NYSE:CVX) и Woodside Energy (NYSE:WDS), на которых приходится почти половина экспортных мощностей Австралии, запланировали начало проведения забастовки на 18 августа (минувшая пятница).
К тому моменту уже успели состояться предварительные переговоры между профсоюзами и руководством СПГ-заводов, которые не принесли успеха, хотя представители Chevron и Woodside Energy поведали о том, что стороны ещё могут прийти к компромиссу. При этом Chevron заранее начала сокращать продажи газа на спотовом рынке, ещё до официального начала запланированной забастовки.
Агентство Bloomberg пишет о том, что за данными переговорами сейчас внимательно следят не только в Азии, но и в Европе, поскольку если забастовки приобретут регулярный характер, то цены на газ взлетят на всех рынках, а шансы на такой исход достаточно высокие, поскольку обе стороны заняли непримиримые позиции, и договориться будет очень трудно. В этом смысле предстоящая неделя будет определяющей, учитывая что за время выходных никаких громких новостей на этот счёт не поступало.
На мой взгляд, текущая ситуация не несёт в себе рисков для Евросоюза, поскольку подземные хранилища в этом регионе уже заполнены на 80%, а до старта зимнего отопительного сезона ещё целых два месяца, и хранилища точно будут забиты под завязку перед зимним периодом.
Для Евросоюза данная ситуация была бы куда более негативной, если бы её экономика демонстрировала бурный рост, и промышленность потребляла бы много газа, однако в этом году ЕС находится на грани рецессии, которая, по всей видимости, официально начнётся в 4 кв. 2023 года, поэтому роста потребления голубого топлива здесь ждать не стоит.
Таким образом, возможные забастовки в Австралии — это проблема исключительно для Юго-Восточной Азии, которая может стать драйвером роста капитализации НОВАТЭКа (MCX:NVTK), поскольку компания исторически сфокусирована на экспорте СПГ именно в этот регион. Продолжаю крепко держать бумаги НОВАТЭКа в своём портфеле и буду внимательно следить за дальнейшим развитием событий.
