Понедельник, как это ни странно, оказался лучше, чем ожидали многие аналитики. На фоне всеобщей тишины и спокойствия индексы достаточно уверенно выросли и с лёгкостью ликвидировали в среднем более половины той просадки, которую мы получили по итогам прошедшей недели. При этом поводом для оптимизма стала не общая ситуация по рынку, которая, в принципе, не изменилась, а отдельные позитивные корпоративные новости, которые привели к резкому спросу на акции отдельных компаний и, в конечном счете, вытащили наверх и индексы в целом.
Главным драйвером роста по итогам вчерашнего дня можно однозначно признать акции Tesla (NASDAQ:TSLA,+10,09%), котировки которых прибавили более 10% после того, как аналитики Morgan Stanley повысили стоимость акций с уровня equal weight до избыточного веса и заявили, что суперкомпьютер Tesla Dojo может увеличить рыночную стоимость компании на целых 500 млрд. долларов за счет быстрого внедрения роботакси и сетевых сервисов.
Еще одним позитивным моментом вчерашнего дня стало сообщение о том, что компания Qualcomm (NASDAQ:QCOM,+3,90%) продлила контракт с Apple (NASDAQ:AAPL) на поставку модемных чипов еще на 3 года.
Стоит добавить свежий ветер со стороны CVS Health Corp (NYSE:CVS,+4,42%), акции который пользовались повышенным спросом у инвесторов после того, как Wolfe Research дала прогноз, что компания вернет себе четырехзвездочный рейтинг качества по контракту Medicare Advantage на 2025 год после потери его в 2024 году.
Вишенкой на торте по итогам вчерашнего дня стало сообщение о том, что компания JM Smucker (NYSE:SJM) согласилась приобрести Hostess Brands (NASDAQ:TWNK,+19,14%) за 5,6 млрд долларов.
Все это в совокупности и создало тот благоприятный фон, на котором и росли акции. Остается только радоваться тому, что вчерашний день буквально на ровном месте все же скрасил горечь потерь прошедшей недели.
Одними из самых главных акций, за которыми следили инвесторы всего мира, были вчера акции технологического гиганта Oracle Corporation (NYSE:ORCL, +0,31%). Участники рынка с нетерпением ждали вчера выхода квартальной отчетности этой компании и надеялись увидеть очень хорошие результаты. О том, что эти надежды действительно были, свидетельствует и тот факт, что эти акции инвесторы подбирали уже в течение последних двух недель, и вчера на торгах они переписали свой исторический максимум.
Однако сразу после выхода отчетности акции этого гиганта корпоративного программного обеспечения упали сначала на 5%, а затем после встречи руководства компании с инвесторами и после того, как компания представила прогноз по текущему кварталу, падение усилилось и к утру достигло почти 10%. Из чего можно сделать вывод, что данные о доходах и прогнозах не оправдали ожиданий инвесторов.
За первый финансовый квартал, закончившийся 31 августа, Oracle сообщила о выручке в размере 12,45 млрд. долларов, что примерно соответствует консенсус-прогнозу, на 9% больше, чем год назад, и на 8% выше с поправкой на валюту. Прогноз компании на квартал предусматривал рост на 8-10% в постоянной валюте. Скорректированная прибыль составила 1,19 доллара на акцию, что на четыре цента выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в 1,15 доллара на акцию и выше прогнозируемого диапазона от 1,12 до 1,16 доллара на акцию. В соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета, Oracle заработала за квартал 86 центов на акцию.
Oracle сообщила, что выручка от облачных вычислений составила 4,6 миллиарда долларов, что на 30% больше, чем годом ранее; это включает рост выручки от облачных приложений на 17% до 3,1 миллиарда долларов и рост выручки от облачной инфраструктуры на 66% до 1,5 миллиарда долларов.
Компания сообщила, что Fusion Cloud ERP, корпоративное программное обеспечение компании для крупных предприятий, подорожало на 21% до 800 миллионов долларов, в то время как NetSuite Cloud ERP, аналогичное программное обеспечение для небольших компаний, подорожало на 21% до 700 миллионов долларов.
“Является ли генеративный искусственный интеллект самой важной новой компьютерной технологией из когда-либо существовавших? Возможно!” — заявил председатель правления и технический директор Oracle Ларри Эллисон в отчете о прибылях и убытках. “Самоуправляемые автомобили, разработка молекулярных лекарств, голосовые пользовательские интерфейсы — миллиарды долларов инвестируются в искусственный интеллект. На сегодняшний день компании-разработчики искусственного интеллекта подписали контракты на приобретение мощностей Oracle Gen2 Cloud стоимостью более 4 миллиардов долларов. Это в два раза больше, чем мы забронировали в конце четвертого квартала”.
Эллисон утверждал, что Oracle может обучать модели искусственного интеллекта в два раза быстрее и менее чем в два раза дешевле, чем другие облака.
Акции Oracle выросли более чем на 50% в этом году на фоне растущих ожиданий того, что бизнес Oracle Cloud Infrastructure получит толчок от рабочих нагрузок с использованием искусственного интеллекта. Она опередила Microsoft (NASDAQ:MSFT), широко считающуюся одним из наиболее важных игроков в области программного обеспечения для искусственного интеллекта, на 10 процентных пунктов.
По прогнозам Oracle, в текущем квартале выручка вырастет на 5-7%, или на 3-5% в постоянной валюте. Без учета недавно приобретенного компанией подразделения программного обеспечения Cerner healthcare, Oracle прогнозирует рост на 8-10%, или на 6-8% с поправкой на валюту. Ожидается, что общий доход от облачных вычислений без учета Cerner вырастет с 29% до 31%, или с 27% до 29% в постоянной валюте.
Oracle ожидает, что прибыль за квартал составит от 1,30 до 1,34 доллара на акцию. Консенсус-прогнозы Street предполагали выручку в размере 13,3 миллиарда долларов, что на 8% больше, при скорректированной прибыли в размере 1,34 доллара на акцию.
В ходе телефонного разговора генеральный директор Oracle Сафра Кэтц заявила, что компания по-прежнему привержена своему предыдущему финансовому целевому показателю на 2026 финансовый год в размере не менее 65 миллиардов долларов выручки.
Во время последнего отчета компании о доходах Кэтц сказала, что ее предварительная оценка результатов Oracle за май 2024 финансового года была связана с беспрецедентным спросом на облачные технологии, рост которого был на уровне или даже выше, чем в 2023 финансовом году.
Oracle продолжает переводить своих старых клиентов на облачные версии своего флагманского программного обеспечения для баз данных и набора корпоративных приложений, включая NetSuite и Fusion.
Но история Oracle основана на Oracle Cloud, известном как OCI, и перспективах роли компании в области искусственного интеллекта. Помимо прочего, компания извлекла выгоду из прочных отношений с Nvidia (NASDAQ:NVDA), которая предоставила Oracle щедрое распределение графических процессоров, которые она использует для предоставления клиентам услуг по вычислениям с использованием искусственного интеллекта.
Oracle проведет встречу с аналитиками на следующей неделе в связи со своей ежегодной конференцией пользователей Oracle Cloud World. Компания также объявила о проведении совместной пресс-конференции с Microsoft в этот четверг, в которой примут участие Эллисон и генеральный директор Microsoft Сатья Наделла и которая будет посвящена их совместной работе над приложениями для облачных вычислений.
Ожидания рынка 12 сентября
Утро вторника ничего нового на фондовые рынки не принесло. Наверное, поэтому мы наблюдали с утра смешанную динамику – где-то индексы были в небольшом плюсе, где-то – в таком же небольшом минусе. Как мы видим, большинство азиатских фондовых индексов проигнорировали хорошее вчерашнее закрытие на Уолл-стрит, а акции ведущих азиатских технологических компаний продолжили распродажи, поскольку неопределенность в отношении Alibaba Group Holding (HK:9988) и ухудшение отношений между США и Китаем продолжают оказывать давление на настроение инвесторов.
Так, акции Alibaba теряют сегодня еще почти 2% (-1,99%), увеличивая потери после того, как глава ее облачного подразделения неожиданно уволился на этой неделе. Поскольку акции Alibaba являются одними из самых весомых в гонконгском индексе Hang Seng, то они тащат его вниз и не дают выйти в плюс. Хотя сегодня такое желание все же наблюдается.
Потери Alibaba также распространились на ее технологических конкурентов — Tencent (HK:0700) и Baidu (NASDAQ:BIDU) Inc (HK:9888), которые потеряли около 0,5% каждый.
Основные китайские индексы Shanghai Shenzhen CSI 300 и Shanghai Composite торгуются с небольшими потерями после значительного роста в ходе предыдущей сессии, поскольку данные показали существенное улучшение китайского рынка новых займов и социального финансирования на фоне продолжающейся денежной поддержки со стороны правительства.
Однако настроения в отношении Китая по-прежнему остаются напряженными, учитывая, что другие экономические показатели за август по-прежнему указывают на сохраняющиеся трудности для крупнейшей экономики Азии.
При этом надо отметить, что главное внимание в Китае на этой неделе будет уделено ключевым данным по розничным продажам и промышленному производству за август, которые будут опубликованы в пятницу.
Торги фьючерсами на основные американские индексы также проходят сегодня неровно, и их котировки с самого утра держатся в красной зоне. Однако потери пока не велики и ограничиваются несколькими десятыми долями процента. Особых причин для негатива нет. Разве что отчетность Oracle, которая была воспринята инвесторами несколько негативно.
Хотя, не совсем понятно, что так расстроило инвесторов, что они закопали акции Oracle, уронив их сразу на 10%? Возможно, мы просто наблюдаем фиксацию прибыли тех, кто покупал эти акции в последние дни в надежде увидеть что-либо суперфантастическое. Фантастики не получилось, и вот вам соответствующий результат.
Что же касается прогноза на сегодняшний день, то, по идее, он должен мало отличаться от вчерашнего. Ни новостей, ни серьезных макроданных. Поэтому погоду на рынке будут определять новости от отдельных компаний. И будем надеяться, что они будут такими же позитивными, как и вчера. Но в целом все же нас ждет «переменная облачность без существенных осадков».