Фьючерсы на Brent завершили прошлую неделю в позитивном ключе, достигнув $94 за баррель. Текущие уровни близки к справедливым, так что дальнейший устойчивый рост выглядит маловероятным. Тем не менее при наличии краткосрочных позитивных катализаторов котировки вполне могут сформировать временный скачок в район психологической отметки $100. Такими катализаторами могут стать новые сообщения о перебоях в работе добычных объектов из-за форс-мажорных обстоятельств или погодных условий.
На прошлой неделе свежие прогнозы по рынку нефти опубликовали EIA, ОПЕК и МЭА. Прогнозы по спросу снизило только EIA, в то время как дефицит поставок отметили все агентства, ожидая его сохранения до конца года. Это может привести к существенному снижению запасов, которое продолжит поддерживать цены на горизонте 2024 г. EIA ждет в среднем $88,2 за баррель в 2024 г.
На этой неделе участники рынка будут следить за очередным заседанием ФРС США. Данные по инфляции за август не поколебали уверенность рынка в том, что регулятор не будет повышать ключевую ставку 20 сентября. А вот по ноябрьскому заседанию мнения не так однозначны, так что главная интрига будет заключаться в том, какое послание рынку озвучит глава ФРС по итогам сентябрьской встречи.
Для цен на нефть монетарная политика ФРС является важным фактором при оценке перспектив мировой экономики и спроса на топливо. И хотя взаимосвязь неоднозначная, и никто наверняка не знает, какая ставка действительно нанесет существенный ущерб экономике, рынок всегда с тревогой смотрит на повышение и позитивно реагирует на статус-кво.
По оценке CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки на заседании в ноябре оценивается в скромные 27%, в декабре — в 34%.
Буровая активность в США
Baker Hughes в пятницу сообщил, что буровая активность на североамериканском континенте подросла. Количество нефтяных установок в США выросло на 2 уст., до 515 уст. Газовые установки — на 8 уст., до 111 уст. В Канаде число нефтяных установок увеличилось на 6 уст., до 119 уст., газовых — на 2 уст., до 71 уст.
Буровая активность в США стагнировала более полугода, а в мае начала снижаться. Всплеск в последние две недели пока выглядит разовым событием и не дает повода для существенного пересмотра прогнозов. Однако продолжение этой тенденции может повлиять на мнение рынка о перспективах добычи в США.
EIA ожидает, что к декабрю 2023 г. производство увеличится до 13 млн б/с, в I полугодии 2024 г. прибавит 100 тыс. б/с, а во II полугодии — еще 350 тыс. б/с.
Сегодня с утра фьючерсы на Brent растут на 0,15% и торгуются в районе $94,3 за баррель.