Цены на нефть оперативно реагируют на ситуацию на Ближнем Востоке в надежде на смягчение конфликта. Так, Саудовская Аравия выступила с обращением, что предпринимает усилия для сдерживания распространения конфликта на другие территории.
Параллельно рынок следил за ценами производителей в США, которые по итогам сентября выросли сильнее ожиданий (0,5% м/м против 0,3% м/м). Это усиливает риски дальнейшего ужесточения политики ФРС.
Не добавили оптимизма и свежие данные по запасам от API, которые показали резкий скачок по итогам прошлой недели. А вот прогноз STEO от EIA был оптимистичен, но не достаточно, чтобы удержать котировки от падения.
Сегодня рынок будет следить за еженедельными отраслевыми данными от EIA, а также ежемесячными публикациями прогнозов от МЭА и ОПЕК.
Фьючерсы на Brent растеряли значительную часть прироста понедельника. Котировки сохраняют потенциал для роста, но уверенных покупок пока не наблюдается. До конца недели рынок будет внимательно следить за новыми данными и придерживаться консервативной позиции. В дальнейшем возвращение выше $90 выглядит наиболее вероятным сценарием.
Прогноз по рынку от EIA
Краткосрочный прогноз по энергетическим рынкам (STEO) в среду опубликовало EIA.
В октябрьском прогнозе EIA ждет спрос на уровне 100,92 млн б/м в 2023 г. и 102,24 млн б/с в 2024 г. — прогноз незначительно понижен на 0,05 млн б/с и 0,09 млн б/с соответственно.
Прогноз по уровню предложения составил 101,18 млн б/с в 2023 г. и 102,88 млн б/с в 2024 г. — рост на 0,08 млн б/с и снижение на 0,69 млн б/с по сравнению с предыдущим прогнозом.
В 2024 г. снижение добычи странами ОПЕК+ может составить 0,3 млн б/с. Добыча в США вырастет на 0,2 млн б/с, до 13,12 млн б/с.
EIA ожидает что мировые запасы нефти во II полугодии 2023 г. сократятся на 0,2 млн б/с. Это будет оказывать повышательное давление на цены. Прогноз по средней цене Brent на 2024 г. был пересмотрен вверх на $6,5, до $95 за баррель.
Отчет EIA оставляет умеренно позитивное впечатление. Прогноз по предложению сдержанный, в то время как оценки спроса остаются достаточно сильными. Прогноз по ценам на 2024 г. существенно повышен. На протяжении IV квартала 2024 г. EIA ждет $90,65 за баррель.
Запасы в США: оценка API
Американский институт нефти оценил динамику запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе. Запасы нефти могли подскочить на 12,9 млн барр. Это значительно превосходит прогнозы аналитиков, но рынок будет ждать подтверждения от EIA.
Запасы на терминале в Кушинге снизились на 547 тыс. барр. Запасы бензина могли вырасти на 3,6 млн барр., запасы дистиллятов — снизиться на 3,5 млн барр., оставаясь на 13% ниже среднего за 5 лет.
Данные производят негативное впечатление. Рост запасов нефти и бензина дает больше поводов сомневаться в силе спроса и скептически смотреть на прогнозы на следующие месяцы.
Сегодня официальные данные по запасам нефти в США представит EIA.