Мировой рынок первичных размещений продолжается восстанавливаться. До рекордов 2021 года все еще далеко, но возобновление активности на рынке IPO не может не радовать. Так, в США к середине октября 2023 года на биржу вышли 128 компаний, среди которых стоит выделить британского разработчика Arm Holdings (NASDAQ:ARM), привлекшего в рамках IPO $4,87 млрд.
До конца года значимых размещений в США не ожидается, но уже в 2024 году на биржу могут выйти несколько перспективных представителей технологического сектора. Одним из них может стать разработчик решений для приема и обработки электронных платежей Stripe.
IPO Stripe станет одним из крупнейших листингов технологических компаний в истории. В 2022 году компания вошла в число самых дорогих частных стартапов мира ($95 млрд). В начале этого года Stripe понизила собственную оценку стоимости до $63 млрд, что тем не менее не сделало ее менее привлекательной для инвесторов. Stripe демонстрирует хорошую динамику ключевых финансовых показателей, расширяет свое присутствие за пределами США и работает c такими компаниями, как Uber Technologies (NYSE:UBER), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), BMW (BIT:BMW), Zara и другими. IPO Stripe может состояться во II или III квартале 2024 года.
В список ожидаемых размещений в IT-секторе также входит IPO Discord — платформы для обмена сообщениями с поддержкой IP-телефонии и видеоконференций. О планах Discord выйти на биржу стало известно еще в 2021 году, когда сервис набирал популярность в условиях пандемии коронавируса и масштабных локдаунов.
В 2023 году пандемия закончилась, а вот интерес к Discord нет: число ежедневно активных пользователей (DAU) c 2021 года выросло с 21,5 млн до 26,5 млн. Компания оценивается в $15 млрд, IPO было запланировано на 2023 год, но СМИ не давали какой-либо уточняющей информации в последнее время, поэтому весьма вероятно, что выход на биржу будет отложен до следующего года.
Размещение акций компании Databricks, специализирующейся на разработках в области больших данных и искусственного интеллекта компании, также может быть интересно инвесторам. В сентябре стало известно, что после нового раунда финансирования Databricks получила оценку в $43 млрд. Объем привлеченных средств составил $500 млн, одним из стратегических инвесторов стала компания NVIDIA (NASDAQ:NVDA).
На фоне стремительно развивающихся технологий ИИ решения Databricks могут оказаться весьма востребованными, что сделает компанию заметным игроком на рынке и позволит ей провести успешное IPO, по всей видимости, уже в 2024 году.
Еще один любопытный кейс — IPO индийской IT-компании Gupshup, которая предоставляет бизнесу сервисы для коммуникации с клиентами. Основные рынки присутствия— Индия и страны Латинской Америки. Текущая оценка компании составляет $1,1 млрд.
Среди факторов инвестиционной привлекательности Gupshup можно выделить популярность ее продуктов, лидирующие позиции на рынке Индии, сильные финансовые результаты и успешная M&A-стратегия. По словам сооснователякомпании, выход на биржу пришлось отложить в виду неблагоприятных условий на рынке, однако Gupshup не отказывается от своих планов и продолжает подготовку к IPO.
Инвесторы тем временем могут принять участие в pre-IPO, потенциальная доходность вложений оценивается в 60%. Снизить риски позволит выставление стоп-лоссов, благодаря чему у инвестора есть возможность продать акции до выхода Gupshup на биржу с заранее оговоренным дисконтом и гарантией выхода из инвестиций в любой момент до IPO.