Индекс МосБиржи в пятницу продолжил тяготеть к умеренному росту, завершил неделю у отметки 3265 пунктов, в районе пиков года.
Торговая активность в последний день недели подросла за счет активизации операций в бумагах металлургического сектора и отдельных бумагах других секторов при сегментированности спроса в «нефтянке».
В лидерах роста оказался вновь потребсектор, благодаря развитию ралли в Русагро (MCX:AGRODR) и устойчивости спроса на акции Магнита (MCX:MGNT) и X5 Retail Group (MCX:FIVEDR). Вернулись покупки и в бумаги Ленты (MCX:LNTADR). Остальные бумаги смотрелись слабее.
Нефтегазовый сектор был чуть лучше рынка благодаря инерционному обновлению максимумов акциями Роснефти (MCX:ROSN) и Газпром нефти (MCX:SIBN) «на объемах». Нейтральную динамику показали акции ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH), в ожидании скорого объявления позитивных дивидендных рекомендаций (напомним, 26 октября этот вопрос рассмотрит СД компании). А вот остальные бумаги сегмента скорректировались во главе с «префами» Сургутнефтегаза (MCX:SNGS_p) — охлаждению в последний день недели способствовало заметное укрепление рубля.
Разнонаправленным изменением завершили пятничные торги акции металлургического и горнодобывающего секторов. Тут наиболее активно фиксировалась после трехнедельного ралли прибыль по акциям Мечела (MCX:MTLR), опередившим по оборотам традиционного лидера, акции Сбербанка (MCX:SBER).
Просели акции производителей драгметаллов, ведомые Селигдаром (MCX:SELG) и Полиметаллом (MCX:POLY). А вот спрос на акции Норникеля (MCX:GMKN) и РусАла (MCX:RUAL), наоборот, заметно усилился: в разы выросли объемы торгов этими бумагами, позволив им прибавить почти по 2%, причем Норникель смог обновить ценовые максимумы с осени прошлого года.
Что является триггером для столь явного всплеска спроса, нам пока не очень ясно: хотя обе они и сильно отстают от рынка и выглядят недооцененными, отсутствие четких драйверов для улучшения финансовых результатов и/или дивидендного профиля мы пока не видим.
Вернулись покупки и в акции Северстали (MCX:CHMF), позволив им отыграть просадку четверга. Из историй роста в других секторах отметим всплеск интереса в АФК Система (MCX:AFKS), QIWI (MCX:QIWIDR) и отдельных бумагах электроэнергетики (ОГК-2 (MCX:OGKB), Русгидро (MCX:HYDR)). А также сдержанно позитивно завершение недели акциями Сбербанка, удержавшимися у 270 руб.
В аутсайдерах дня оказались hi-tech, ведомые распродажами сегмента на внешних рынках: тут опять слабо смотрелись Астра (MCX:ASTR), а также HeadHunter (MCX:HHRUDR) и не возобновившие торги бумаги ВК. Вновь слабее рынка выглядели акции перевозчиков во главе с НМТП (MCX:NMTP). А также безыдейные бумаги ОВК (MCX:UWGN).
Сегодня ждем, что индекс МосБиржи будет проторговывать диапазон 3250-3300 пунктов, попробует обновить максимумы года
Склонны ждать сохранения инерции к умеренному повышению рынка: откат нефтяных котировок, риски дальнейшего укрепления рубля и обилие значимых событий этой недели, в первую очередь пятничное заседание ЦБ могут сдерживать спрос на экспортеров.
Рассчитываем на сохранение интереса к отстающим от рынка бумагам и акциям внутренних секторов. Не ждем существенного ужесточения политики ЦБ (пока не видим резона регулятору повышать ключевую ставку выше 14%), поэтому локально «лучше рынка» могут выглядеть акции банков, как наиболее ясные с фундаментальной точки зрения идеи, такие как Сбербанк и TCS Group (MCX:TCSGDR). А также вновь потребсектор и акции электроэнергетики.