На этой неделе в столице проходит 29-я Международная промышленная выставка «Металл-Экспо'2023», в рамках которой представители крупнейших отечественных металлургических компаний сделали ряд интересных заявлений, основные тезисы которых я предлагаю вашему вниманию.
Гендиректор Северстали Александр Шевелев поведал о том, что компания планирует нарастить долю на российском рынке на 1,4 п.п. до 18%. Сейчас порядка 90% выпускаемой продукции поставляется на внутренний рынок (в то время как до событий 2022 года этот показатель составлял около 60%). По итогам 2023 года компания планирует произвести 11,3 млн тонн стали, что в целом соответствует прогнозу, который был озвучен в начале года.
Все крупнейшие представители металлургической отрасли дружно сошлись во мнении, что в ближайшие годы они будут сфокусированы на снижении себестоимости производства, поскольку практически все сталевары работают со 100%-ной загрузкой, и никто не планирует значительно расширять производство, поскольку экспортировать металлопрокат сейчас весьма затруднительно из-за дорогой логистики, а на внутреннем рынке стали более чем достаточно.
Поскольку из-за санкций металлурги столкнулись с проблемами экспорта металлопроката, сейчас они будут стремиться наращивать производство продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС), которая продается на внутреннем рынке с хорошей рентабельностью.
Увеличение использования металлокаркаса в строительстве жилья – один из будущих драйверов роста спроса на сталь на внутреннем рынке
Потребление стали в России в последние годы в среднем составляет 40-45 млн тонн, в то время как производство находится на 70-75 млн тонн. На основе стального каркаса в России строится лишь 13% многоэтажек, тогда как в развитых странах этот показатель достигает 60%, и увеличение этой доли уже в среднесрочной перспективе может обеспечить дополнительный спрос на сталь до 5 млн тонн.
Большинство компаний всё больше отдают предпочтение не долгосрочным контрактам, а ориентируются на спотовые цены, что позволяет неплохо зарабатывать в периоды подъема цен.
Поскольку отечественные сталевары не планируют наращивать выплавку стали на горизонте 2-3 лет, то в лидерах будут те компании, которым удастся минимизировать себестоимость производства и увеличить выпуск продукции с высокой добавленной стоимостью (ВДС).
Северсталь (MCX:CHMF) и НЛМК (MCX:NLMK) соответствуют двум данным критериям, а вот ММК (MCX:MAGN), видимо, придется потратить часть своей "кубышки" на покупку сырьевых активов, чтобы повысить уровень вертикальной интеграции.
