Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Индекс MSCI Азии за пределами Японии вырос на 0,3% благодаря росту рынка акций в Южной Корее и Австралии. Японский Nikkei снизился на 0,64% на фоне укрепления иены. Китайский CSI 300 в минусе на 0,3%. Фьючерсы на S&P 500 снижаются на 0,15%, фьючерсы на NASDAQ теряют 0,25%.
Основным событием текущей недели будет пятничный отчет о занятости в США за ноябрь, который, как ожидается, покажет увеличение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе на 180-200 тыс. Если данные совпадут с прогнозом, это поддержит фондовые рынки и укрепит уверенность в экономическом росте без усиления инфляции. Предполагается, что уровень безработицы останется на прежнем уровне 3,9%.
Таким образом, ключевым катализатором роста акций, вероятно, по-прежнему будет ожидаемая траектория денежно-кредитной политики ФРС. Свидетельства замедления экономического роста подталкивают к мысли, что центральный банк США может начать снижать ставки уже в первой половине 2024 года.
Стоит учитывать, что представители ФРС вступили в период затишья перед своим следующим заседанием по ставке, которое начнется 12 декабря.
Цены на нефть остаются под давлением. Фьючерсы на Brent снижаются в понедельник утром на 0,7%. На прошлой неделе нефтяной рынок показал значительную волатильность, что было связано с решениями ОПЕК+ по сокращению добычи. Эти меры, обычно направленные на стабилизацию цен, на этот раз вызвали снижение, что может свидетельствовать об избытке предложения. Тем не менее в долгосрочной перспективе технический анализ рынка не фиксирует серьезных изменений: сопротивление для марки Brent остается на отметке в $84 за баррель, а поддержка — на уровне $78.
Российский рынок также не демонстрирует позитивной динамики, прошлую неделю он закрыл снижением. Индекс МосБиржи все еще находится в боковике в диапазоне 3000-3290 пунктов. Можно надеяться, что сегодня он попробует показать отскок от уровня 3130 пунктов. Важным драйвером роста рынка на этой неделе может стать утверждение дивидендной политики Сбербанка (MCX:SBER) 6 декабря.
Также стоит обратить внимание на акции Яндекса (MCX:YNDX), которые неожиданно просели на 3,7% в пятницу, хотя явных предпосылок для падения не наблюдалось. Но текущая ситуация компании требует особого внимания из-за процесса разделения, что может создать неопределенность среди инвесторов.
Предстоящие дивидендные отсечки могут усилить колебания на российском рынке. INARCTICA (MCX:AQUA) предлагает дивиденды в размере 19 руб. на акцию (2,1% доходности), последний день для покупки 7 декабря, Лукойл (MCX:LKOH) — 447 руб. на акцию (6,2%,14 декабря), ФосАгро (MCX:PHOR) — 291 руб. (4,3%, 22 декабря).
Ключевые события недели
4 декабря
- Совет директоров О’Кей (MCX:OKEYDR).
- Собрание акционеров ТМК (MCX:TRMK) и Газпрома (MCX:GAZP).
5 декабря
- Собрание акционеров Лукойла и Русагро (MCX:AGRODR).
- Раскрытие результатов АФК Система (MCX:AFKS) за III квартал 2023 года.
- Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам за октябрь и укажет объем валютных операций по бюджетному правилу.
6 декабря
- День инвестора Сбербанка.
7 декабря
- Собрание акционеров Артген биотеха (MCX:ISKJ) и Норникеля (MCX:GMKN).
- Инвестиционный форум ВТБ (MCX:VTBR) «Россия зовет!».
8 декабря
- Совет директоров Камаза (MCX:KMAZ).
- Собрание акционеров Полиметалла (MCX:POLY) и «Европейской Электротехники».