2023 уже позади, с чем мы вас и поздравляем. Самое время подвести итоги ушедшего года и сделать для себя определенные выводы.
Динамика российского рынка
• IMOEX завершил год на уровне 3099 пунктов, за 12 месяцев рост составил 44%. На пике в сентябре рост достигал чуть более 50%.
• РТС вырос на 15% – отстающая динамика связана с ослаблением рубля
• RGBI показал отрицательную доходность из-за повышения ставки ЦБ (-7,2%).
Отраслевые индексы Мосбиржи (по убыванию)
– Транспортный сектор (MOEXT) +136%
– Инновации и биотехнологии (MOEXINN) +82,5%
– Финансовый сектор (MOEXFN) +58%
– Нефтегазовый сектор (MOEXOG) +56%
– Ретейл (MOEXCN) +52%
– IT (MOEXIT) +48%
– Голубые фишки (MOEXBC) +43%
– Строительный сектор (MOEXRE) +37,5%
– Электроэнергетика (MOEXEU) +34%
– Металлурги (MOEXMM) +32%
– Телекоммуникационный сектор (MOEXTL) +17%
– Химия и нефтехимия (MOEXCH) +14%
Топ-5 лидеров роста индекса Мосбиржи
1️⃣ Глобалтранс (MCX:GLTRDR), +131%
2️⃣ Сургутнефтегаз (MCX:SNGS_p), +110%
3️⃣ Татнефть (прив.) (MCX:TATN_p), +108%
4️⃣ Мосбиржа (MCX:MOEX), +100%
5️⃣ Ozon (MCX:OZONDR), +99%
Топ-5 лидеров роста 2-3 эшелона
1️⃣ Глобалтрак (MCX:GTRK), +920%
2️⃣ Саратовэнерго (MCX:SARE), +652%
3️⃣ Камчатскэнерго (MCX:KCHE), +583%
4️⃣ ТНС энерго Ростов-на-Дону (MCX:RTSB), +516%
5️⃣ Новошип NOMP, +506% (внебиржа)
Топ-5 лидеров падения IMOEX
1️⃣ FixPrice (MCX:FIXPDR) (был исключен из индекса в сентябре), -17%
2️⃣ Русал (MCX:RUAL), -16%
3️⃣ Детский Мир (MCX:DSKY) (был исключен в связи с реорганизацией в ООО), -15,4%
4️⃣ РусГидро (MCX:HYDR), -6%
5️⃣ Газпром (MCX:GAZP), -2%
Топ-5 лидеров падения 2-3 эшелона
1️⃣ Росбанк (MCX:ROSB), -57%
2️⃣ ОВК (MCX:UWGN), -48%
3️⃣ СПБ Биржа (MCX:SPBE), -32,5%
4️⃣ CarMoney (MCX:CARM), -32%
5️⃣ ВСМПО-АВИСМА (MCX:VSMO), -31%
2023 год ожидаемо стал благоприятным для транспортного, банковского и нефтегазового секторов — их значительный рост мы прогнозировали еще в начале 2023 года. В транспорте вообще росли все акции.
При этом индекс сохраняет потенциал роста на 2024 год. И оценка невысокая (5.2 P/E при средней в 6). Чтобы вернуться к историческому хаю, P/E индекса должен составить 7, что более чем реально. Средние дивиденды выше 9%, это также солидные цифры, которые оставляют потенциал для роста. Ну и самое главное – притоки ликвидности, которые будут подпитывать рынок, в первую очередь они потекут из фондов денежного рынка и облигаций.
Ждем роста индекса в 2024 году на 20-30%.